Finantstööstuses on suurenenud nõudlus digitaalsete ja krüptovaradega kokkupuute järele kõigis varaklassides. See on viinud institutsionaalse rahanduse huvi, nõudluse ja investeeringuteni, ulatudes digitaalse vara hoidmisest digitaalsete varade kauplemispunktideni, regulatiivsete ja vastavusraamistike ning auditi ja riskimudeliteni. 

On õiglane öelda, et digitaalsed varad on finantsteenuste sektori tormijooksus võtnud. Kuigi traditsioonilise rahanduse tähelepanu ja investeeringuid detsentraliseeritud rahastamisse (DeFi) hinnatakse progressiivse sammuna, on digitaalsete varade kasutuselevõtu muutmiseks peamisteks finantsteenustele ja -asutustele tohutuid väljakutseid ja takistusi.

Seotud: Miks asutused ootamatult Bitcoini kuradile annavad

Esiteks on tööstus massilise digiteerimise teel vananevate finantssüsteemide kaasajastamiseks, mis toetuvad pearaamatupõhisele tehingusüsteemile. See peab tagama, et digiteerimise tee oleks sujuv, minimaalselt häiriv ja viiks varasid ja makseid viiva finantssüsteemi digitaalse ajastu kiiruseni, pidades sammu digitaalse kaubanduse ja teenuste digitaalse pakkumisega.

Need jõupingutused on toonud uuendusi rakenduste programmeerimisliideste (API) abil, et toetada uusi ärimudeleid. Need strateegilised API-d ei võta mitte ainult digitaalsete toodete ja teenuste, vaid ka ühisloome vahendite kuju, et pakkuda väärtust tarbijate ja finantsteenuste ökosüsteemile. Tööstus on näinud kogu elutsükli API haldamise kasvu liimina, et samal ajal kaitsta ettevõtteid ja teenuseid, mis muudab IT-fookuse projektidelt strateegiliste API-de juurde.

Viimasel ajal on see lähenemine hõlmanud finantstehnoloogia - või fintech - partnerlusi ja / või tehnoloogia kaasajastamist. See on keskendunud kasutajakogemusele ja API-le, vähe tähelepanu pöörates finantsteenuste sektori süsteemsetele elementidele, nagu maksed, riigikassa, riskimudelid, pettused, regulatiivsed normid ja nõuetele vastavus. Ehkki kasutajakogemuse lähenemisviis on saavutanud mõningast edu, on puudused tekkinud tihedalt ühendatud kujunduse pärandosade osas. Finantsrakendustena avalduvad kasutusjuhtumid jõuavad lõpuks finantssüsteemide piirangutele ja varad, mis on pearaamatusse lukustatud ja varade teisaldamiseks tuginevad pakettprotsesside edastamisele.

Seotud: DeFi vajab reaalses maailmas kasutuselevõttu, mitte ainult häirivat teerajamist

Niisiis, kuidas haldab finantsasutus neid kahte drastiliselt erinevat mudelit tööstuses koos areneb keerulises transformatsioonis, millel on häiriv keerdumine? Ühelt poolt keskendutakse digiteerimisega pearaamatul põhinevale mudelile, mis on suures osas olemasolev infrastruktuur, teiselt poolt soodustab häiriv väändepõhine mudel, mis paneb praegused digiteerimispüüdlused proovile. Kuidas saavad finantsasutused hallata õrna tasakaalu, milles kaks maailma saavad eksisteerida ja pakkuda sujuvat, ainsat kogemust?

Seotud: CeFi ja DeFi saavad lõpuks kokku 2021. aastal - loodame, et nad tabasid selle

Digiteerimise ja fintechi juhitud häirete mõistmine

Finantsteenuste sektor on pidevas muutumises, sealhulgas hiljutised radikaalsed muutused. Tööstus on olnud tunnistajaks paljudele varasematele maastiku muutmise ajastutele, sealhulgas arvutustehnika kasutuselevõtule pangandussüsteemides, pangaautomaatidega igal ajal pangandusele ning interneti ja mobiilitehnoloogiale, mis viis mõtteviisi "igal ajal ja igal pool".

Praegu on finantsteenuste sektor keskendunud ulatuslikele digiteerimispüüdlustele selliste algatustega nagu avatud pangandus, Makseteenuste direktiiv-2 (PSD 2), tugev kliendi autentimine (SCA) ja ISO 20022 maksete ühtlustamiseks ja ajakohastamiseks. Paljud neist digiteerimispüüdlustest on valdkonna juhitud ja mõned on tingitud regulatiivsest direktiivist. Nende eesmärk on püsida konkurentsis ja rahuldada klientide nõuded varade kohese, reaalajas liikumise ja arveldusvahenditena toimiva digitaalse fiati järele.

Seotud: Euroopa ootab krüptovara reguleeriva raamistiku rakendamist

Finantsteenuste sektori ees seisavad väljakutsed on tohutud, sealhulgas pidevad muutused regulatsioonimaastikul, klientide ootused digitaalsete põliselanike jaoks, vajadus klientide soovide teenindamiseks reaalajas ja ööpäevaringselt toimida ning ökosüsteemide eksogeensed tegurid, mis on finantsasutustele huvitavate tehnoloogiamootorite võitluste loomine. Pärandinfrastruktuur, mis esindab nii märkimisväärseid investeeringuid kui ka varasemaid moderniseerimisreise, takistab nüüd kiirust ja ulatust, mis on vajalik mitte ainult toodete ja teenuste, vaid ka kogu finantsasutuse enda digitaalse väärtuse avamiseks.

Seotud: Stablecoiinid esitavad regulaatoritele uusi dilemmasid, kui massi kasutuselevõtt terendab

Iga olulise muudatuse ilmnemisel on finantsteenuste sektor suutnud kohaneda ja häiretele vastu seista. Fintechi juhitav liikumine on veel üks suur nihe, millele tuginevad radikaalselt erinevad ärimudelid, mida juhivad uued innovaatilised tehnoloogiad, äristruktuurid ning külgnevate ja tarbijakogemuste digiteerimine digitaalse äri ja kaasamise igas segmendis. See nihe koos suureneva regulatsiooni, nõuetele vastavuse surve ja fintechi ökosüsteemi häiretega sunnib väljakujunenud finantsteenuste tööstust uuendusi ja ärimudeleid ümber mõtlema. Selle eesmärk on hoida süsteemid konkurentsivõimelised, uuenduslikud ja vormitavad tulevaste võimalike häirivate nihete jaoks - näiteks DeFi, mida juhib märgistamine.

Seotud: Varade tokeniseerimine ei käivitu, kuid tegelikult peaks

Vara tokeniseerimise tagajärgede mõistmine

Meil on asutatud see digiteerimine on esimene samm paljudes ettevõtlus- ja loata plokiahelaprojektides. Tokeniseerimine on vara ja õiguste teisendamine või nõudmine digitaalseks esinduseks või märgiks plokiahela võrgus. Sel ajal võib olla mõistlik teha vahet (krüpto) vara või valuuta ja tokeniseeritud vara vahel.

(Krüptovara) vara või valuuta on vahetusmeedia või protokollipõhine vahetusmehhanism, mis sageli sisaldab reaalse valuutaga samu omadusi - nagu vastupidavus, piiratud tarnimine ja võrgu poolt tunnustatus -, samal ajal kui seda toetab ühine veendumuste süsteem, näiteks fiatvaluuta. (Krüpto) vara või valuuta tähistab ka usaldussüsteemide kõrvalprodukti ehk konsensust kui vahendit ergutava majandusmudeli toetamiseks, mis tasustab ja toidab võrgu usaldussüsteemi, muutes selle võrgu usaldusväärseks valuutaks. Žetoon võib seevastu olla palju asju: füüsilise kauba digitaalne kujutis, muutes selle digitaalseks kaksikuks või teise kihi protokoll, mis sõidab (krüpto) varal või valuutal ja tähistab väärtuse ühikut.

See (krüpto) vara või valuuta ja märgistatud vahel eristamine eelis on oluline vahetussõidukite, hindamismudelite ja asendatavuse mõistmiseks üle mitmesugused tekkivad väärtusvõrgustikud, mis esitavad koostalitlusvõime ümber väljakutseid. Väljakutsed pole mitte ainult tehnilised, vaid ka ettevõtlusega seotud väljakutsed õiglaste vahetustehingute ümber. Varade tokeniseerimine võib viia ärimudeli loomiseni, mis toidab osalist omandit või võimalust omada suurt vara. Lubatud varade tokeniseerimine plokiahelapõhistes ärivõrkudes ei ole lihtsalt digiteerimine ega lahendus aja ja usalduse ebaefektiivsusele; see samuti loob uued ärimudelid ja võrgustiku osalejate sünergia kaaslooming, mida varem polnud.

Kui plokiahel ise pakub võrgu vahetamise, omandiõiguse ja usalduse hõlbustamiseks tehnoloogiakonstruktsioone, on vara tokeniseerimine hädavajalik just väärtuselementide digiteerimisel. Sisuliselt on digiteerimine omamoodi eeldus tokeniseerimisele. Finantsteenuste kontekstis pakuvad olemasolevate teenuste digiteerimine ja märgipõhine DeFi kahte paralleelset ärivoogu, mis lähenduvad, kuna tööstuse eesmärk on pakkuda ühtset kasutuskogemust.

Tokeniseerimine tähendab, et kontohaldust ja varanõudeid juhivad krüptograafilised võtmed, erinevalt pangahaldusega süsteemihalduri kontohaldusest ja varahaldusest. Kuigi tokeniseerimine on midagi enamat kui lihtsalt konto haldamine ja varale esitatavad nõuded, võimaldab see jagatavust, vahetatavust ja lahutamatuid ärifunktsioone, näiteks vara ülekandmist. See on „väärtusliku interneti“ põhiline ehituskivi ja eeldus.

Arvamus

Vastus küsimusele Kuidas haldab finantsasutus delikaatset tasakaalu, milles kaks maailma saavad eksisteerida ning pakkuda sujuvat ja ainulaadset kogemust? on keeruline. Piisavalt tuleb mõelda tegevusstruktuurile, mis hõlmab olemasolevate struktuuride keerukust, hõlmates samas ka digitaalse vara ökosüsteemi eksponentsiaalset kasvu (ja keerukust). See esitab nii monumentaalse operatiivse väljakutse kui ka tohutu võimaluste maastiku ja võimaluse alustada uusi ärimudeleid.

On üldteada ja aktsepteeritud, et plokiahelatehnoloogia paneb aluse usaldusväärsele digitaalsele tehinguvõrgule, mis lahutamatu platvormina toidab turgude ja järelturgude kasvu uute sünergiate ning uute digitaalsete interaktsioonide ja väärtusvahetuse tõttu loodud ühisloome tõttu mehhanismid.

Avatud pangandus on digitaliseerimistööd juhtinud paljude avatud API-de abil. Neid API-sid saab laiendada märgistatud varakonstruktsioonidele ja muuta kogu DeFi turustruktuuride kogu äriprotsess tarbekaupadeks, kus erinevad varaklassid, turuplatsid ja DeFi tugiteenused saab ühendada ainsaks kogemuseks, mis varjab tehingu keerukust.

See artikkel ei sisalda investeerimisnõuandeid ega soovitusi. Iga investeerimis- ja kauplemisliikumine on seotud riskiga ning lugejad peaksid otsuse langetamisel ise uurima.

Siin avaldatud vaated, mõtted ja arvamused on autori ainuisikulised ega kajasta tingimata Cointelegraphi seisukohti ja arvamusi.

Mündikaart. Parim Bitcoin-Börse Euroopas
Allikas: https://cointelegraph.com/news/understanding-the-systemic-shift-from-digitization-to-tokenization-of-financial-services