Numeraire es una de las criptomonedas más singulares que han surgido hasta ahora. También tiene un gran potencial como activo. Para entender por qué, primero debemos comprender su utilidad dentro del ecosistema Numerai.
Numerai es un fondo de cobertura que se describe a sí mismo como “el torneo de ciencia de datos más difícil del planeta” con recompensas pagadas en RMN. El objetivo del torneo es crear modelos de datos potentes que Numerai pueda utilizar para aumentar el rendimiento de sus inversiones.
Entonces, ¿por qué deberíamos preocuparnos por Numeraire?
Numerai cree que está en camino de convertirse en el fondo de cobertura más poderoso del mundo, y NMR es el incentivo que se utiliza para que eso suceda.
El fondo de cobertura Numerai
Para aquellos que no están familiarizados, los fondos de cobertura son el vehículo de inversión del 1%. En los Estados Unidos, solo los inversores "acreditados" pueden dar su dinero a los fondos de cobertura. Como tal, no debería sorprender que la entrada mínima sea normalmente de cientos de millones de dólares.
Los fondos de cobertura negocian de todo, desde acciones hasta obras de arte. A diferencia de las firmas de inversión heredadas, los fondos de cobertura no están esencialmente regulados. Esto significa que es increíblemente arriesgado invertir en ellos, pero también producen algunos de los retornos más altos en el mundo de las finanzas (¡oye, eso suena a criptografía!).
Richard Craib, El fundador de Numerai, trabajó como cuant (una palabra elegante para analista de mercado) en un fondo de cobertura poco después de graduarse de UC Berkley y Cornell en matemáticas y economía. Notó que había una ineficiencia significativa en la forma en que operaban los fondos de cobertura. Específicamente, utilizaron modelos de datos primitivos para predecir los precios de los activos y fueron muy protectores de los datos financieros que estaban modelando.
Craib creó Numerai en 2015 como una forma de introducir "efectos de red" en las operaciones de los fondos de cobertura y resolver los dos reveses que estaba viendo. En resumen, se dio cuenta de que si de alguna manera lograba que cientos o incluso miles de personas trabajaran juntas para crear estos modelos de datos sin revelar los datos subyacentes, podría generar proyecciones de precios más precisas y convertirse en el fondo de cobertura más rentable del mundo.
¿Cómo funciona Numerai?
Así es como funciona Numerai. En primer lugar, los usuarios reciben conjuntos de datos existentes que se han modificado para que no haya forma de saber a qué activos se refieren. Luego, estos usuarios participan en torneos semanales enviando predicciones que generaron sus modelos de datos. Numerai aplica estas predicciones a nuevos conjuntos de datos de mercado. Los usuarios que enviaron predicciones precisas de estos nuevos datos reciben pagos, normalmente un mes después de la finalización del torneo semanal.
Detrás de escena, Numerai toma nota de qué predicciones de los usuarios están generando las inversiones y / o operaciones más rentables y las reúne para crear un "metamodelo”. Luego, el fondo de cobertura Numerai utiliza este metamodelo para negociar activos de manera más eficaz. Según su artículo de Medium, las pruebas retrospectivas sugieren que este metamodelo no solo es más efectivo que los modelos lineales o de aprendizaje automático, sino que también está menos correlacionado con ellos.
En pocas palabras, esto significa que es un modelo de datos diferente a cualquier otro en el mercado financiero. Quizás lo mejor de la infraestructura de Numarai es que no tiene confianza: Numerai mantiene sus datos financieros enmascarados y los usuarios mantienen sus modelos de datos privados, ya que solo las predicciones que generan se comparten con Numerai.
El Token Numeraire
Quizás se pregunte dónde encaja la RMN en esta imagen. Bueno, Numerai inicialmente usó Paypal para recompensar a los ganadores de sus torneos de datos semanales. Después de una pelea con Paypal, cambiaron a Bitcoin.
Sin embargo, notaron dos cosas: 1) que era bastante engorroso para ellos usar Bitcoin como método de pago y 2) que los usuarios necesitaban algún tipo de incentivo para crear modelos de datos de alta calidad con predicciones de alta calidad y no solo enviar spam. caja con modelos de datos de baja calidad con la esperanza de ganar algo de dinero.
¿Qué es Numeraire?
Numeraire (RMN) fue creado en el Etereum blockchain en 2017 como un token ERC-20 con dos propósitos en mente: que los concursantes apuesten sus fondos en la efectividad de sus modelos de datos y proporcionen un método de pago más conveniente.
Desde que se introdujo, los competidores en los torneos semanales de ciencia de datos deben apostar NMR al enviar sus predicciones. El pago está determinado en parte por la cantidad de RMN que apostaron, así como por la precisión de sus predicciones. Las apuestas de predicciones infructuosas se queman, lo que convierte a Numeraire en un activo deflacionario.
Recientemente, el caso de uso de Numeraire se expandió para incluir apuestas y pagos dentro del ecosistema Erasure. Lanzado en 2019 por Craib, Borradura es un mercado donde los usuarios pueden hacer cosas como comprar y vender datos e incluso solicitar información específica.
Como se señaló en el sitio web de Erasure, Numerai es parte de este proyecto más amplio para descentralizar y compartir datos. Erasure busca expandir esta noción de "piel en el juego" en interacciones sociales e incluso ofrece un complemento de navegador que solo muestra información de personas que han apostado criptomonedas en sus opiniones.
Numeraire ha sufrido una serie de cambios desde que se introdujo. Inicialmente tenía un suministro máximo de 21 millones, lo mismo que Bitcoin. No se lanzó ninguna ICO. En cambio, se enviaron 1 millón de tokens de RMN a los usuarios activos de Numerai, que en ese momento eran alrededor de 12 000.
Esto podría dejarlo preguntándose cómo es que Numerai obtuvo la potencia financiera necesaria para iniciar un proyecto de fondos de cobertura de este tipo. Afortunadamente, la respuesta es simple: recibieron fondos del orden de 7.5 millones en 2016 de inversores privados, incluidos otros fondos de cobertura, y desde entonces han seguido recibiendo inversiones.
¿Cuánto NMR hay?
En junio del año pasado, Numerai redujo el suministro total de RMN de 21 millones a 11 millones y acuñó el suministro pendiente de RMN. Hasta entonces, Numerai solo había estado acuñando las cantidades necesarias para recompensar a los participantes exitosos en sus torneos semanales de ciencia de datos. De hecho, esto se incorporó al token Numeraire: contiene un contrato inteligente que quema las apuestas de los participantes no exitosos y paga la recompensa correspondiente a los ganadores.
Según Richard Craib, la actualización de 2019 del token Numeraire se realizó principalmente para avanzar hacia la descentralización. Querían poner en juego todo el suministro del token y dar control total al contrato inteligente de Numeraire para manejar la emisión y quema de NMR.
Sin embargo, aproximadamente un año antes de realizar el cambio, Numerai asignó 3 millones de RMN a un torneo de ciencia de datos que concluirá en mayo de 2028 y reservó 1 millón de RMN más para futuros lanzamientos aéreos y asociaciones.
Si hace los cálculos (11 millones menos 3 + 1 millón), le queda un suministro total de 7 millones de tokens, de los cuales 2.5 millones están actualmente en circulación según CoinMarketCap. Como discutiremos en nuestra sección de opinión sobre esta criptomoneda, ha habido algunas disputas sobre dónde están los 4.5 millones de tokens restantes, quién los posee y para qué se utilizan.
Análisis de precios de Numeraire
En comparación con muchas otras criptomonedas, Numeraire tiene un historial de precios interesante. Introducido al mercado de criptomonedas en junio de 2017 a un precio de alrededor de USD $ 25. Unos días después, se disparó a más de USD $ 150 y luego rebotó gradualmente entre USD $ 10 y USD $ 20 durante el resto de 2017.
Lo que es fascinante es que el precio de Numeraire apenas se vio afectado por la famosa corrida de toros en diciembre de 2017 / enero de 2018. Con eso queremos decir que no alcanzó los USD $ 60 durante la corrida de toros, que es solo un poco más del doble de su emisión original. precio de USD $ 25, uno que había revisado varias veces durante 2017.
Para diciembre de 2018, el precio de Numeraire se había desplomado a solo USD $ 2. Después de oscilar entre USD $ 5-10, el token comenzó a cobrar fuerza en febrero de este año y desde entonces ha recuperado el rango de precios de USD $ 25-30.
Una cosa que es importante tener en cuenta es que tuvo una recuperación increíblemente rápida de la caída repentina del 65% en marzo de este año y desde entonces ha ido aumentando gradualmente de precio. Esto puede deberse al aumento de participantes en el torneo Numerai debido a la pandemia de coronavirus.
¿Dónde puedo conseguir Numeraire?
En términos de comercio, Numeraire se negocia más en Bilaxy y Bittrex, que representan aproximadamente USD $ 1.4 millones de su volumen diario de operaciones de USD $ 2 millones (al momento de escribir este artículo). Casi el 50% del comercio de Numeraire se realiza solo en Bilaxy. Aunque no tiene la misma influencia que Bittrex, Bilaxy es seguro de usar (probado por los suyos de verdad).
Afortunadamente, tras un examen detenido, podemos ver muy claramente en los libros de pedidos que se está negociando un volumen real y que la liquidez se ve bastante bien. Esto significa que no debería tener problemas para operar en ninguna de estas plataformas.
Además de ganar los torneos de ciencia de datos de Numerai, la única forma de obtener Numerai es comprándolo en un intercambio (y recuerde que necesita algo de RMN para apostar para ingresar al torneo).
Cómo almacenar Numeraire (NMR)
Si está buscando almacenar su Numeraire, es bastante simple de hacerlo ya que es un token ERC-20. Esto significa que puede almacenarlo en cualquier billetera que admita Ethereum, incluidas billeteras de criptomonedas de escritorio como My Ether Wallet (MEW), billeteras de criptomonedas móviles como Billetera atómica y Trust Wallet, y carteras de hardware como Ledger y Trezor.
¡No deje su NMR en los intercambios! Recuerde siempre mantener su cripto en su propia billetera siempre que sea posible (créame, perdí unos cientos de dólares en QuadrigaCX).
Hoja de ruta de Numeraire y Numerai
¿Qué sigue para Numerai y NMR? Bueno, esto no está muy claro. En lugar de una hoja de ruta definida a largo plazo, Numerai ha esbozado su “plan Maestro”En un artículo de Medium escrito por el fundador de Numerai, Richard Craib. Los objetivos a largo plazo de Numerai incluyen monopolizar la inteligencia, monopolizar los datos, monopolizar el dinero y luego descentralizar el monopolio.
El propio Craib ha declarado que quiere que Numerai se convierta en el fondo de cobertura “final” del mundo. Su razonamiento es que el fondo de cobertura Numerai, que contiene cientos de miles y eventualmente millones de científicos de datos, eventualmente superará a todas las demás firmas de inversión financiera del mundo.
Como ya sabrá, la RMN se utiliza tanto como apuesta como recompensa para los científicos de datos en los torneos semanales de ciencia de datos de Numerai. Esto significa que a medida que el ecosistema de Numerai continúa creciendo, también lo hará la demanda de Numeraire por parte de los nuevos científicos de datos que ingresan a las competencias semanales. La reciente introducción de Erasure también impulsará una mayor demanda de Numeraire, ya que es el token que se utiliza tanto para comprar como para apostar información en la plataforma.
Numerai parece estar en camino de lograr su objetivo de convertirse en el fondo de cobertura más poderoso del mundo. Sin embargo, debe tenerse en cuenta que el enfoque del equipo detrás de Numerai, incluido Richard Craib, ha cambiado su enfoque a Erasure.
Como se señaló anteriormente, Numerai es ahora un componente de este nuevo ecosistema que busca fundamentalmente llevar el principio de “piel en el juego” a cada interacción y transacción en línea. Parece que Numeraire seguirá siendo el activo principal utilizado para estos fines en los proyectos futuros de Erasure.
Nuestra opinión sobre Numerai
Numerai es un proyecto verdaderamente único en el mundo de las criptomonedas. De hecho, probablemente solo haya otro que sea similar y sea HedgeTrade. En la plataforma HedgeTrade, los usuarios también hacen predicciones sobre los activos.
Sin embargo, a diferencia de Numerai, estas predicciones son compradas por otros comerciantes. En resumen, en lugar de agrupar sus predicciones en un metamodelo para un fondo de cobertura, está enviando predicciones individuales a un mercado donde las predicciones se compran y venden utilizando el token HedgeTrade.
También existen proyectos similares fuera de la criptoesfera. Estos incluyen QuantConnect, Quantopian y WorldQuant. También reúnen el poder intelectual de miles de científicos de datos para crear modelos con los que comerciar e invertir. Sin embargo, existen algunas diferencias significativas entre estos fondos de cobertura y Numerai.
Numerai contra competidores
Primero, sus ecosistemas no se construyen utilizando contratos inteligentes, lo que significa que debe confiar en que estos fondos de cobertura pagarán sus cuotas y mantendrán activamente el proceso de manera consistente de manera indefinida. En segundo lugar, ninguno de ellos parece tener incentivos adicionales más allá de las recompensas por modelos de datos precisos de sus científicos de datos. Específicamente, no hay ningún interés real involucrado. Finalmente, hay un proceso de investigación para los científicos de datos que participan; no está abierto para que el mundo se una.
Aunque no podemos hablar por Richard Craib, sabemos que señalaría estos defectos en detalle como lo ha hecho muchas veces antes. en entrevistas. En pocas palabras, Numerai es mucho menos falible, ya que utiliza un contrato inteligente para quemar apuestas y otorgar recompensas, proporciona mucho más incentivo a los participantes para que envíen modelos precisos a través de las apuestas y puede unirse casi cualquier persona del planeta con una computadora.
Si bien es escéptico si Numerai logrará sus objetivos de monopolio total sobre las finanzas, el proyecto ciertamente tiene mucho potencial y se destaca como una empresa prometedora tanto dentro como fuera de las criptomonedas.
Conclusión
Nuestra opinión sobre el token Numeraire es un poco menos positiva. Este es el por qué:
Suministro sospechoso de RMN
Al ser un token ERC-20, es bastante fácil obtener información más detallada sobre NMR usando Etherscan.io. En una correspondencia por correo electrónico entre Coindesk y Richard Craib, se señaló que no se contabilizaron 1.7 millones de RMN cuando Craib describió lo que sucedería con el token después del corte de suministro.
Como podemos ver claramente en la captura de pantalla anterior, Craib (obviamente, Numerai Fundador: Rc) se ha quedado con más de 400 000 RMN para sí mismo. Algunas otras direcciones parecen contener también cantidades sustanciales de RMN, y es cuestionable si pertenecen a científicos de datos súper exitosos de Numerai.
Este hecho puede desanimar a algunas personas, ya que puede ser una señal de alerta cuando el creador de un token se queda con una cantidad sustancial para sí mismo.
Potencial de precio de RMN
El rendimiento del precio de Numeraire ha sido bastante impresionante en comparación con la mayoría de las otras criptomonedas. Sin embargo, el hecho de que no aumentó sustancialmente de acuerdo con la carrera alcista de 2017/2018 sugiere que puede no ser un activo que se multiplicará por 10 en el corto plazo.
Dado que la RMN se quema cada vez que un científico de datos pierde un torneo en Numerai o cuando alguien envía información defectuosa en el mercado de Erasure, esto significa que el suministro total de RMN disminuirá gradualmente.
Si bien esta reducción gradual en la oferta sugiere un aumento gradual en el precio con el tiempo (asumiendo que la demanda de NMR permanece igual o aumenta), presenta un segundo problema que podría ser la caída tanto de Numerai como del ecosistema Erasure. Esto se debe a que en el momento en que se queme el último token de RMN, ya no habrá forma de que los científicos de datos o los cazadores de información apuesten sus envíos o reciban pagos en cualquiera de las plataformas.
Parece que la probabilidad de que esto suceda en el corto plazo es bastante escasa y, dado que la cantidad de RMN recibida u ofrecida se expresa en USD $, esto significa que tanto Numerai como Erasure tienen una vida útil por delante.
Al menos existirán hasta mayo de 2028, que es cuando el mega torneo de ciencia de datos concluirá en Numerai. Es probable que los 3 millones de tokens que se ganen se vendan, introduciendo un nuevo suministro de NMR a los mercados a través de intercambios para que otros los compren y usen para apostar tanto en Numerai como en Erasure.
Dicho todo esto, depende de usted dónde haga sus apuestas. Ninguno de los anteriores es un consejo financiero o de inversión, y le recomendamos que haga su propia investigación para cualquier tema que cubrimos aquí sobre el que le gustaría aprender más.
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Descargo de responsabilidad: estas son las opiniones del autor y no deben considerarse consejos de inversión. Los lectores deben hacer su propia investigación.
