• Tres grandes bancos estadounidenses; JPMorgan Chase, Citigroup y Wells Fargo informarán hoy sus resultados de ganancias del primer trimestre de 1. JPMorgan Chase ocupa el puesto 2024^th en términos de peso de los componentes en el DJIA.
• Las estimaciones de ganancias del primer trimestre de los analistas para estos tres bancos estadounidenses se han reducido, lo que aumenta la posibilidad de sorpresas positivas en las ganancias.
• El análisis técnico sugiere un posible escenario de rebote de reversión a la media a corto plazo en el DJIA después de 10 días de caída.
• Observe el soporte clave a corto plazo del DJIA en 38,200/060.

Este es un análisis de seguimiento de nuestro informe anterior, "Técnico del DJIA de EE. UU.: ruptura alcista a la vista" publicado el 14 de marzo de 2024. Haga clic en esta página para un resumen.

Desde nuestro último informe, las acciones de los precios del Dow Jones Industrial Average han dado forma al repunte esperado, han superado la resistencia destacada de 39,610 y han registrado un nuevo máximo histórico de 40,031 el 1 de abril de 2024, según datos obtenidos del Wall Street 30 de EE. UU. Índice (un indicador de los futuros del Dow Jones Industrial Average).

A partir de entonces, se produjo una pequeña caída correctiva en los últimos 10 días y el índice cayó un -4.5% en medio de un temor persistente de que las tasas de interés en EE.UU. se mantuvieran altas durante un período más largo, lo que impulsó el rendimiento del Tesoro estadounidense a 10 años por encima de su 4.50. % de resistencia clave a medio plazo (registró un cierre diario del 4.59% en la sesión estadounidense de ayer 11 de abril).

La menguante narrativa del “pivote moderado de la Fed” debido al reciente contexto de un mercado laboral resiliente en EE.UU. y las tendencias inflacionarias más firmes en EE.UU. inferidas de las cifras del IPC de marzo, así como de los precios de las materias primas, han desencadenado vientos en contra a corto plazo en las principales fases de tendencia alcista de las principales acciones estadounidenses. índices a través de un conducto de mayor costo de financiación que potencialmente puede ejercer presión a la baja sobre los márgenes de beneficio neto, especialmente las acciones relacionadas con el crecimiento.

El desempeño del DJIA se ha quedado atrás del S&P 500 y Nasdaq 100

Fig 1: Rendimiento en lo que va del año de los principales índices bursátiles de EE. UU. con acciones, sectores e índices bursátiles globales clave de EE. UU. al 11 de abril de 2024 (Fuente: TradingView, haga clic para ampliar el gráfico)

Hasta ahora, el Promedio Industrial Dow Jones se ha quedado atrás del Nasdaq 100 (+11%) y del S&P 500 (10%), con una gran ponderación en tecnología de Inteligencia Artificial (IA), con una ganancia en lo que va del año de solo el 2% hasta ayer. , 11 de abril (ver Fig. 1)

Las expectativas de crecimiento de las ganancias del primer trimestre para los principales bancos estadounidenses se han reducido significativamente

Fig. 2: Estimaciones de EPS de los analistas para el primer trimestre de 1 para los principales bancos de EE. UU. (Fuente: LSEG, Reuters News al 2024 de abril de 11, haga clic para ampliar el gráfico)

Tres grandes bancos estadounidenses; JPMorgan Chase, Citigroup y Wells Fargo informarán hoy sus resultados de ganancias del primer trimestre de 1, antes del inicio de la sesión estadounidense. Dado que las previsiones de estos bancos sobre las perspectivas de ingresos se han reducido en los últimos dos meses, los analistas de renta variable, en promedio, encuestados por LSEG (ver Fig. 2024) han previsto un ritmo más débil de crecimiento de las ganancias de los bancos estadounidenses en el primer trimestre de 2; Es probable que JP Morgan Chase registre una caída del 1% interanual en las ganancias por acción (BPA) respecto al trimestre del año anterior, y se pronostican nuevas caídas del 2024% interanual y del 4% interanual en las ganancias por acción para Citigroup y Wells Fargo.

Dado que se ha fijado un “barra más baja” en las proyecciones de ganancias del primer trimestre para estos tres principales bancos estadounidenses, es probable que sea más fácil obtener una posible sorpresa positiva en las ganancias, lo que a su vez puede desencadenar un ciclo de retroalimentación positiva al menos en el corto plazo. término para el Dow Jones Industrial Average (JP Morgan Chase ocupa el puesto 1^th en términos de ponderación de componentes en el DJIA, mientras que Goldman Sachs ocupa el puesto 3^rd).

Observe el soporte clave a corto plazo de 38,200/060 en el DJIA

Fig 3: Tendencia a corto plazo del Wall St 30 de EE. UU. al 12 de abril de 2024 (Fuente: TradingView, haga clic para ampliar el gráfico)

Desde la perspectiva del análisis técnico, las tendencias no se mueven en dirección vertical sino que oscilan dentro de fases de tendencia.

Las acciones de precios del índice Wall Street 30 de EE. UU. (un indicador de los futuros del Dow Jones Industrial Average) han comenzado a transformarse en fases de tendencia bajista a corto y mediano plazo, ya que rompió por debajo de los promedios móviles de 20 y 50 días.

Curiosamente, las observaciones recientes observadas en el indicador de impulso horario RSI han trazado una condición de divergencia alcista ayer después de que alcanzara una condición de sobreventa el miércoles 10 de abril, lo que sugiere que el impulso bajista a corto plazo vigente desde el miércoles ha comenzado a disminuir (ver Fig. 3).

La disminución del impulso bajista ha aumentado las probabilidades de un posible rebote de reversión a la media a corto plazo para el índice, siempre que se mantenga el soporte fundamental clave a corto plazo de 38,200/060. Una liquidación por encima de la resistencia a corto plazo de 38,660 hace que las siguientes resistencias intermedias lleguen a 38,930 y 39,100 (también confluencia con los promedios móviles de 20 y 50 días).

Por otro lado, una ruptura por debajo de 38,060 invalida el escenario de rebote de reversión media para una continuación de la secuencia de movimiento bajista impulsivo hacia abajo para exponer los siguientes soportes intermedios en 37,770 y 37,390.

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