En Asia, los bancos centrales y las autoridades monetarias se están apresurando a desarrollar e implementar monedas digitales de bancos centrales (CBDC), una tecnología que creen que es fundamental para su transición a una economía digital, según un nuevo informe del Banco Asiático de Desarrollo (BAD).
La reporte analiza la evolución de CBDC en Asia-Pacífico (APAC), evalúa sus riesgos y desafíos potenciales al tiempo que destaca las posibles oportunidades de la tecnología para mejorar los pagos transfronterizos y la inclusión financiera.
Iniciativas clave de CBDC en Asia
Según el informe, los bancos centrales de Asia están logrando avances significativos en el desarrollo de CBDC, con Camboya, China y Singapur a la cabeza.
Camboya fue uno de los primeros en adoptar el concepto, ya que comenzó a probar su sistema de pago basado en blockchain, Bakong, ya en 2019. El sistema, que fue desarrollado conjuntamente con Soramitsu y que se basa en la tecnología blockchain de Hyperledger Iroha, tiene como objetivo mejorar la inclusión financiera y seguridad.
Bakong finalmente se lanzó públicamente en 2020, el mismo año en que China puso en marcha su propio programa piloto de CBDC. El yuan chino electrónico (e-CNY), que se está implementando en todo el país, está diseñado para apoyar el desarrollo de infraestructuras de pagos minoristas, mejorar la eficiencia del sistema de pagos y fomentar el desarrollo de la economía digital.
El proyecto e-CNY de China es actualmente uno de los pilotos de CBDC más exitosos del mundo, habiendo alcanzado un volumen de transacciones por valor de 1.8 billones de CNY (249.33 mil millones de dólares estadounidenses) en junio de 2023 y registrando un total de 120 millones de billeteras abiertas, dijo el gobernador del banco central. Yi Gang dijo 2023 julio.
En Tailandia, las autoridades revelaron el año pasado planes para lanzar un programa piloto que involucra una CBDC minorista. El Banco de Tailandia (BOT) dijo en el momento en que la primera de las dos pistas del estudio evaluaría “la eficiencia y seguridad del sistema” mediante “la realización de actividades similares al efectivo, como el pago de bienes y servicios, dentro de áreas limitadas y a una escala de aproximadamente 10,000 usuarios minoristas seleccionados por el banco".
Corea del Sur, que ha estado trabajando en un proyecto CBDC ya que al menos 2020, envuelto la primera fase de su proyecto de simulación de moneda digital el año pasado. El banco central ahora se está preparando para lanzar su CBDC al público, un proyecto piloto programado para el próximo año, según el medio de noticias It.chosun. reportaron en julio 2023.
El informe del BAD señala que una de las distinciones clave de los proyectos CBDC que tienen lugar en APAC es su énfasis en la interoperabilidad, especialmente en lo que respecta a las transacciones transfronterizas.
Por ejemplo, Proyecto Inthanon-LionRock, una colaboración entre Hong Kong y Tailandia, y respaldada por el Centro de Innovación del Banco de Pagos Internacionales (BPI), fue lanzado en 2019 para estudiar la aplicación de CBDC a pagos transfronterizos.
La iniciativa, que desde entonces se ha ampliado para incluir la participación de China y los Emiratos Árabes Unidos (EAU), culminó con el desarrollo de puente m, una plataforma basada en tecnología de contabilidad distribuida (DLT) en la que varios bancos centrales pueden emitir e intercambiar sus respectivas CBDC para realizar transacciones transfronterizas.
Potencial para mejorar la inclusión financiera
Además de la interoperabilidad, otra oportunidad clave que están analizando los bancos centrales asiáticos es el potencial de las CBDC para mejorar la inclusión financiera.
El BAD destaca el caso de Camboya, que ha desarrollado un innovador sistema de dos niveles que ofrece a las personas dos opciones diferentes: la primera opción es un reclamo de token mediante el uso directo de billetera; y la segunda opción es un reclamo de cuenta a través de un sistema de conocimiento de cliente (KYC) de dos niveles. El último método permite a los usuarios excluidos aprovechar un mecanismo de centro de pago intermediario, según el informe.
También señala que, si bien los países emergentes de APAC se centran predominantemente en CBDC orientadas al comercio minorista para mejorar los pagos y el acceso financiero, las economías más desarrolladas, como Singapur, se inclinan más hacia las CBDC mayoristas.
La motivación clave de estas economías para una CBDC mayorista es explorar una mayor eficiencia de pago versus pago y entrega versus pago de pagos transfronterizos, riesgos de liquidación reducidos al liquidar directamente con los pasivos del banco central, disponibilidad 24 horas al día, 7 días a la semana, interoperabilidad ampliada con otros tipos de liquidación. sistemas y reducción del tiempo de respuesta, según el informe.
La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) fundó su exploración de CBDC mayoristas en 2016 con el lanzamiento de Proyecto Ubin. La iniciativa, que se centra en experimentar la tecnología blockchain para pagos y liquidaciones, entrado su sexta fase en noviembre de 2022. Ubin+ paquete de capacitación DWoVH avanzar en la conectividad transfronteriza con CBDC mayoristas a través de colaboraciones con socios internacionales.
Riesgos de CBDC
A pesar de los posibles beneficios y oportunidades que generan las CBDC, el informe del BAD señala que la tecnología también introduce una serie de riesgos. Por un lado, las CBDC podrían amplificar las corridas bancarias durante las crisis financieras al permitir retiros más rápidos sin limitaciones geográficas o de tiempo, dice.
Las CBDC también conllevan importantes riesgos técnicos, de seguridad y de infraestructura. Las CBDC podrían ser propensas a sufrir fallas tecnológicas, como cortes de energía o intentos de piratería, según el informe. Si bien evitan la manipulación de transacciones, la información personal puede seguir siendo vulnerable.
Por lo tanto, advierte que la circulación efectiva de CBDC depende de una infraestructura digital sólida. Esta infraestructura no sólo debe diseñarse teniendo en cuenta la seguridad, sino también la accesibilidad. Muchas personas en los mercados emergentes están ubicadas en áreas rurales con acceso limitado a Internet o alfabetización digital. A estas personas podría resultarles difícil utilizar y adoptar una CBDC, según el informe.
Otro riesgo descrito en el informe del BAD se relaciona con la desintermediación financiera. Las CBDC que devengan intereses podrían reducir la dependencia de los depósitos bancarios tradicionales, lo que provocaría que los bancos recurran a la financiación mayorista, según el informe. Esto podría exponer las ineficiencias de las instituciones financieras tradicionales, especialmente en comparación con las ágiles empresas de tecnología financiera.
Por último, el rápido desarrollo de los productos financieros basados en CBDC puede dificultar el seguimiento de los reguladores, especialmente ahora que los gobiernos están trabajando en la vinculación de las CBDC. Esto exige que los gobiernos se unan para establecer una coordinación regulatoria internacional, promover el consenso regulatorio y establecer estándares regulatorios unificados.
Las CBDC están ganando terreno a nivel mundial. Una encuesta realizada por el BIS a finales de 2022 revelado que el 93% de los 86 bancos centrales encuestados participaban en algún tipo de trabajo de CBDC. En Asia, se dice que 35 países se encuentran en diferentes etapas de desarrollo de CBDC, según el grupo de expertos estadounidense Atlantic Council. estima.
Para 2030, 15 CBDC minoristas y nueve mayoristas podrían estar en circulación pública, sugiere la encuesta del BIS.
Crédito de imagen destacada: editado desde Freepik
- Distribución de relaciones públicas y contenido potenciado por SEO. Consiga amplificado hoy.
- PlatoData.Network Vertical Generativo Ai. Empodérate. Accede Aquí.
- PlatoAiStream. Inteligencia Web3. Conocimiento amplificado. Accede Aquí.
- PlatoESG. Carbón, tecnología limpia, Energía, Ambiente, Solar, Gestión de residuos. Accede Aquí.
- PlatoSalud. Inteligencia en Biotecnología y Ensayos Clínicos. Accede Aquí.
- Fuente: https://fintechnews.sg/78330/blockchain/singapore-china-cambodia-lead-the-pack-in-cbdc-development/
