La caída de FTX ha creado un vacío en el mercado de comercio de derivados, dejando a muchos minoristas en busca de una plataforma confiable que no se base en esquemas fraudulentos. Afortunadamente, la respuesta puede estar en las redes descentralizadas que priorizan la autocustodia. Una de esas plataformas es Gains Network.

Antes de profundizar en la plataforma en sí, ¿qué beneficios pueden obtener los comerciantes del mercado de derivados?

¿Por qué operar con derivados?

Cualquier economía está impulsada por la producción y el comercio, pero ambos están cubiertos por una pesada capa de especulación. Entre los instrumentos especulativos más populares a considerar se encuentran los futuros perpetuos. Estos contratos especulan sobre los movimientos de precios de un activo subyacente pero sin poseer el activo en sí.

Son lo que se conoce como derivados, y se encuentran entre los instrumentos de mayor riesgo en los mercados, normalmente negociados por profesionales experimentados pero también por inversores minoristas.

Los futuros perpetuos se liquidan en efectivo, en lugar de entregar el activo subyacente. Digamos que tiene buen ojo para un token criptográfico hipotético, BitBoost. Tiene razones para creer que su valor se disparará en las próximas semanas por varias razones posibles:

• Una empresa importante puede adoptar BitBoost, lo que aumentaría su legitimidad.
• Una próxima asociación o colaboración podría aumentar la visibilidad del token y aumentar el comercio.
• La red del token podría sufrir una actualización importante.
• La exageración general de los medios podría convertirse en una bola de nieve, lo que llevaría a una mayor demanda.
• El token puede cotizar en un intercambio importante, lo que también aumenta la demanda.

Armado con una de estas razones, compra un contrato de futuros perpetuo por 1 moneda BitBoost con un apalancamiento de 10 veces. Utiliza $100 como su propio capital para comenzar como margen, mientras que el precio del token hipotético en sí es de $100. Por lo tanto, su inversión o posición total en BitBoost perpetuo sería de $1,000, como 10 BitBoost por $100 por moneda.

¿Qué pasa después?

Si BitBoost sube a $ 110, su posición apalancada sería de $ 1,100, 10 BitBoost por $ 110 por moneda.

En este punto, podría vender el contrato de futuros perpetuos y embolsarse una ganancia de $100, que es la diferencia entre su inversión inicial de $1,000 y su valor actual de $1,100.

Si BitBoost baja de $100 a $90, perderá $100. Depende de usted decidir en qué dirección colocar la apuesta.

Si cree que el precio de BitBoost disminuirá, podría vender un contrato de futuros perpetuo por 1 BitBoost con un apalancamiento de diez veces. Al hacer esto, tomaría prestado 1 BitBoost del intercambio y lo vendería por su precio de mercado actual de $100.

Luego, si baja a $ 90, puede volver a comprar los tokens apalancados a un precio más bajo y devolverlos al prestamista: el intercambio. La diferencia le daría una ganancia realizada de $ 10 o $ 100 si se apalanca 10 veces.

Este tipo de apuestas de precio a la baja se denomina venta corta. Le permite beneficiarse de la depreciación del token. Por el contrario, cuando espera que suba el token, estará haciendo posiciones largas.

Por supuesto, también puede perder dinero si el precio del token aumenta inesperadamente durante un período de tiempo prolongado. Del mismo modo, podrías sufrir pérdidas por una caída en el valor cuando vayas a posiciones largas.

Finalmente, ¿dónde entra en juego lo “perpetuo”? Ya sea que apueste a que el movimiento del precio suba o baje, estos contratos de futuros no tienen fecha de vencimiento. Esto significa que puede mantener su posición siempre que pueda mantener el margen requerido y las tarifas de reinversión, lo que le brinda mucha más flexibilidad sobre sus estrategias comerciales.

Ahora que hemos aclarado los conceptos básicos sobre los futuros perpetuos, la pregunta más importante es, ¿qué plataforma de negociación elegir?

Explicación de la red de ganancias

A raíz del fracaso del criptointercambio FTX el año pasado, los inversores han perdido la confianza en las plataformas centralizadas. En cambio, las personas buscan protocolos descentralizados, que permitan un acceso sin confianza a los usuarios que tienen sus propias billeteras con custodia propia.

En el último año, la Red de ganancias descentralizada aumentó de 10,000 a 800 XNUMX operadores. La plataforma de negociación está disponible en las redes de mayor escala de Ethereum, Arbitrum y Polygon, con tarifas de gas insignificantes. Arbitrum se ha convertido cada vez más en la solución de escalabilidad de Ethereum elegida por los comerciantes veteranos.

Gracias a estos controladores, gTrade ya había liquidado más de 700,000 XNUMX transacciones.

Pero, ¿cómo maneja un protocolo descentralizado el comercio de derivados? ¿No necesitarías un intercambio centralizado con gran liquidez como Binance?

Gains Network tiene un truco bajo la manga que hace posible un apalancamiento de hasta 1000x. Y no solo para tokens criptográficos, sino también para ciertas acciones, materias primas, índices y pares de divisas. La demanda de cualquiera de las clases de activos cambia, pero sigue estando principalmente centrada en las criptomonedas, como se muestra en el gráfico a continuación.

Como con cualquier aplicación descentralizada (dApp), puede acceder a gTrade con una billetera de autocustodia, como MetaMask, sin tener que registrarse. Pero antes de abrir su primera operación de futuros perpetuos, ¿cómo mantiene gTrade la liquidez exactamente?

Primero, debe tener en cuenta que el comercio apalancado es una empresa de alto riesgo y alta recompensa. Por ejemplo, si echamos un vistazo a gTrade estadísticas de ganancias vs pérdidas, vemos que el PNL de las posiciones cerradas se acumula en el rango negativo en casi -$7 millones.

Al igual que un intercambio tradicional, gTrade se basa en la suposición de que la mayoría de los comerciantes pierden dinero en promedio. A su vez, los perdedores llenan las arcas de liquidez del protocolo. Específicamente, mediante el depósito de DAI stablecoin como garantía para posiciones de inversión. Esta es la primera línea de defensa de gTrade contra la liquidación cuando se llama al margen.

Pero, ¿qué sucede cuando los comerciantes tienen PnL positivo por encima de su garantía? Aquí es cuando entra la segunda línea de defensa, una capa sobregarantizada en forma de Fondo de liquidez de $ 5 millones propiedad del protocolo.

Por último, gTrade tiene una tercera línea de defensa de liquidación en forma de bóveda gDAI. En este grupo de liquidez, cualquiera puede depositar monedas estables DAI como saldo de contraparte. A cambio, reciben un recorte de las tarifas comerciales. Incentivados por estos rendimientos, los proveedores de liquidez refuerzan la liquidez del protocolo.

Las tarifas comerciales incentivan orgánicamente los LP, ya que su rendimiento fluctúa según la demanda comercial. En la actualidad, la bóveda paga un porcentaje de rendimiento anual (APY) del 20% mientras mantiene más de $ 30 millones en monedas estables DAI, o $ 45 millones si tenemos en cuenta Polygon y Arbitrum.

Aunque en el rango de dos dígitos, el APY proviene de las tarifas comerciales. Gains Network también tiene su propio token GNS que permite a los usuarios obtener una parte de los ingresos del protocolo. Cada vez que deposita DAI en la bóveda, recibe un token líquido gDAI ERC-20, que representa su propiedad de la participación.

El sistema de retirada consta de épocas. Dentro de los primeros dos días de cada época, puede retirar los fondos. Sin embargo, hay un lapso de tiempo entre la solicitud de retiro y el momento en que se ejecuta. Este retraso de bloqueo de tiempo depende de la relación de colateralización de la bóveda:

• Vault tiene un 120 % o más de garantía = 1 epoch timelock (3 días)
• La bóveda está garantizada en un 110 %-120 % = bloqueo de tiempo de 2 épocas (6 días)
• La garantía de la bóveda está por debajo del 110 % = 3 tiempos de bloqueo (9 días)

El propósito del bloqueo de tiempo es cubrir operaciones apalancadas. Con alto riesgo y alta recompensa en mente, comencemos con su primer gTrade.

¿Cómo empezar a usar gTrade?

Gain Network tiene dos tipos de acceso:

El regular en el que conecta su billetera y selecciona la red, ya sea Arbitrum o Polygon. Por ejemplo, si tiene MetaMask, la billetera establecerá automáticamente la configuración de red para Arbitrum al cambiar a ella.

La otra forma es habilitar la billetera One-Click Trading (1CT) patentada de gTrade. Si está cansado de hacer clic en las aprobaciones de MetaMask para cada transacción, la billetera 1CT brinda una comodidad adicional. Entonces podrá operar sin problemas como si estuviera en un intercambio centralizado.

Después de hacer clic en "Vamos", se requiere un breve proceso de 4 pasos para generar la billetera 1CT:

1. Crea un PIN
2. firma el mensaje
3. Aprobar la nueva billetera 1CT
4. Financie la billetera 1CT con ETH para tarifas de gas.

Al igual que MetaMask, 1CT es una billetera con custodia propia, lo que significa que usted tiene su clave privada, no gTrade o, Dios no lo quiera, FTX. En cuanto a su billetera original, la forma más conveniente de financiarla sería transferir los fondos desde un intercambio centralizado como Binance o Coinbase.

Eso es porque hacen que sea más fácil convertir fiat a crypto.

Su billetera 1CT entra en juego como una billetera de delegación. Como su nombre lo indica, es un tipo de billetera que le permite delegar fondos criptográficos a un tercero con fines comerciales, en este caso, Gains Network.

Dado que su billetera 1CT está vinculada a la dirección de su billetera original, que contiene su colateral y el saldo de pérdidas y ganancias (PnL), la billetera 1CT solo necesita fondos de gas para enviar transacciones. De esta manera, puede participar en una experiencia comercial más fluida, mientras mantiene el control total sobre sus fondos.

Con la financiación de billetera y la creación de 1CT fuera del camino, ¿cómo abre su primera posición de gTrade?

Lo primero que notará es que gTrade tiene todas las opciones disponibles de un vistazo. Lo principal es que está apostando a la apreciación del token (LARGO) o apostando a la depreciación del token (CORTO). Por ejemplo, tomemos a Cardano como su objetivo de futuros perpetuos.

La moneda nativa de la cadena de bloques es ADA, por lo que el par de intercambio de tokens será ADA/USD, que puede buscar manualmente escribiendo las primeras letras.

Una vez que haya seleccionado el par comercial, deberá decidir su posición comercial: LARGA o CORTA. A continuación, seleccione su apalancamiento. El mínimo es 2x, que va hasta 150x. En Polygon, el tamaño mínimo de la posición es de 1,500 DAI, lo que representa la garantía más el apalancamiento.

Por lo tanto, si hubiera seleccionado un apalancamiento de 2x en 800 DAI, su posición sería de 1,600 DAI, excluyendo el cargo por la tarifa del protocolo.

Con el tipo y el tamaño de la posición establecidos, tiene las condiciones bajo las cuales se cierra la posición. Tendrás tres opciones:

1. Establecer orden límite: establecer el precio específico al que comprar o vender ADA. Por ejemplo, si cree que ADA subirá a $ 0.5 y desea comprarlo, establecería ese límite. Del mismo modo, para vender a un precio específico.
2. Tomar orden de ganancias: vende automáticamente ADA cuando alcanza el punto de precio que estableces.
3. Detener la caída: venda automáticamente ADA cuando alcance un punto de precio específico, para limitar sus pérdidas. Por ejemplo, si compró ADA a $ 0.35, pero estableció una orden de límite de pérdida en $ 0.30, su ADA se venderá automáticamente cuando su precio caiga por debajo de $ 0.30.

Con los combos de órdenes, puede administrar su riesgo con mayor flexibilidad.

¿Cómo sabe Gains Network el precio exacto de los tokens?

Tomando prestado de la mitología griega antigua, un oráculo era un intermediario entre los humanos y los dioses. Aplicadas al espacio criptográfico, las redes Oracle son sistemas intermediarios que alimentan datos fuera de la cadena a contratos inteligentes en la cadena. Así es como las dApps obtienen su capacidad para ejecutar su lógica basada en datos del mundo real.

Por lo general, estos datos del mundo real son el precio de las criptomonedas. La red Oracle más popular es Chainlink (LINK), que utiliza un sistema de verificación descentralizado para asegurarse de que los datos sean correctos.

Por el contrario, Gains Network utiliza su propio oráculo Chainlink personalizado para garantizar la precisión de los precios.

Gains se lanzó inicialmente en la cadena de bloques Polygon, pero una implementación en Arbitrum, una solución de escalado de capa 2 para Ethereum, el 31 de diciembre, resultó ser un catalizador para su reciente crecimiento.

Ishan Bhaidani, colaborador de Gains, dijo que la red Oracle del protocolo también desempeñó un papel importante en el impulso reciente. El proyecto utiliza oráculos de Chainlink personalizados, que proporcionan datos de precios para activos dentro y fuera de la cadena.

Cuando los comerciantes confían en una toma de decisiones rápida para asegurar ganancias o detener pérdidas, deben estar seguros de que la alimentación del oráculo es impecable. Pero a veces, pueden ocurrir "mechas de estafa". Esta es la línea vertical delgada en un gráfico de precios que representa el punto alto o bajo del activo dado un período de tiempo particular.

Como tal, las mechas muestran la gama de precios. Pero una mecha de estafa ocurre cuando se manipula una criptomoneda para crear una ilusión de actividad de mercado. Esto suele suceder cuando las ballenas colocan pedidos de gran volumen que están drásticamente por encima o por debajo del precio de mercado actual del activo.

En consecuencia, se manifiestan como mechas de estafa para activar órdenes de pérdida máxima o aumentar artificialmente el precio, lo que permite que la ballena se venda a un precio más alto. El oráculo Chainlink personalizado de gTrade está específicamente ajustado para filtrar las trampas de estafa para evitar esa forma de manipulación del mercado.

Nota: Este explicador fue patrocinado por Gains Network

Descargo de responsabilidad de la serie:

Este artículo de la serie está destinado a fines de orientación general e información solo para principiantes que participan en criptomonedas y DeFi. El contenido de este artículo no debe interpretarse como asesoramiento legal, comercial, de inversión o fiscal. Debe consultar con sus asesores sobre todas las implicaciones y consejos legales, comerciales, de inversión y fiscales. The Defiant no es responsable de los fondos perdidos. Utilice su mejor juicio y practique la diligencia debida antes de interactuar con contratos inteligentes.

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• Fuente: https://thedefiant.io/what-is-gains-network/