Rückversicherung/ILS, Blockchain und Versicherungskennzahlen. Nicht ganz Löwen, Tiger und Bären, aber für viele, die Versicherungen verfolgen, sind die drei Konzepte ebenso entmutigend und verursachen Unbehagen beim Verständnis. Warum dann die Erwähnung? Denn in einem früheren Social-Media-Beitrag habe ich festgestellt, dass die drei Wörter nicht viel Verkehr mit Medieninhalten erzeugen, und wenn es einen entsprechenden Beitrag gibt, nicht viel Resonanz. Eine kluge Verbindung ließ den Schlüsselhinweis zu diesem Rätsel fallen – die Wörter müssen in einem für den Leser sinnvollen Kontext diskutiert werden. Eine coole Idee, Moderner Beschleuniger .
Patrick Kelhan ist ein CX-, Ingenieur- und Versicherungsberater, der in seiner täglichen Arbeit mit Versicherern, Anwälten und Eigentümern zusammenarbeitet. Er dient auch der Versicherungs- und Fintech-Welt als "Insurance Elephant". Bild
Lassen Sie uns in die drei Konzepte eintauchen mit der vollen Anerkennung, dass dieser Blog lediglich als eine Überblick und Appetitanreger, die dazu führen, dass die Leser mehr konsumieren möchten. Faire Warnung – auch wenn die Themen kurz gehalten werden – TL:DR kann gelten. Das ist ok.
IVersicherung Finanzen
Es gibt eine große staatliche Aufsicht über die Rechnungslegung, die mit vielen Regulierungen einhergeht. Wir können nicht alle Behörden und Aufsichtsbehörden der jeweiligen Länder berühren, aber im Wesentlichen erfüllen sie alle die Schlüsselrolle bei der Vereinheitlichung 1) wie Versicherer ihr Geschäft finanziell abrechnen , und 2) wie Versicherer berücksichtigen, wie solide sie in der Lage sind, ihre Versicherungsnehmer im Verhältnis zum vereinbarten Umfang und den Kosten des Risikos zu bedienen.
Es ist eine Alphabetsuppe von Regierungsorganisationen oder Standards: GAAP, FASB, SAP, IRDAI, NYDFS, SEC, IFRS, FCA, FSDC, SUSEP, NAICOM, ICLG, ASIC, APRA usw. (fast) bis ins Unendliche.
Grundsätzlich gibt es drei Rechnungslegungsgrundsätze (von vielen), die Versicherer einhalten müssen, nur etwas anders als die meisten Unternehmensorganisationen:
- Prinzip der Erlösrealisierung
- Passendes Prinzip
- Prinzip der historischen Kosten
Ohne die Dinge zu sehr zu komplizieren, müssen Versicherungsunternehmen die finanzielle Stabilitätslast ständig nachweisen – die Fähigkeit eines Spediteurs, die Risikokosten zu finanzieren, denen er zugestimmt hat. Alle diese Versicherungsnehmer erwarten eine Entschädigung oder Zahlung, wenn ein Schaden oder Ereignis eintritt, für das ihre Police zugesagt hat, zu decken/zu zahlen.
Die drei oben genannten Prinzipien sind Teil der Hauptunterschiede zwischen Versicherungsunternehmen und anderen, vor allem, weil die Versicherten für Prämien eine Risikovereinbarung erhalten, die mit der Zeit verfällt. Erhalten Sie noch heute $1000 für einen Versicherungsvertrag für zwölf Monate Versicherungsschutz. Geld auf der Bank für ein Versprechen im Laufe der Zeit. Im Hinblick auf die Einhaltung des Matching-Prinzips gelten Prämien also nur bis zum Ablauf einer Vertragslaufzeit als „geschrieben“, wobei der dem Zeitraum entsprechende Anteil der Prämie als „verdient“ verbucht wird. Bei einer einmonatigen Vertragslaufzeit können 8 ½ % der gebuchten Prämie verdient werden, bei sechs Monaten 50 % usw.
Sie können also sehen, dass ein Spediteur mit einer Tonne Bargeld möglicherweise nicht so liquide ist, wie man denkt, wenn eine entsprechende Menge Policen in den Büchern stehen, deren Ablauf sich über zwölf Monate oder länger erstreckt. Geschrieben und verdient – Schlüsselkonzepte.
Hier ein Beispiel für eine GuV-Rechnung mit den gebuchten und verdienten Prämien, vom deutschen Versicherer, der DFV_AG oder Deutsche Familienversicherung:
Das scharfe Auge wird neben den gebuchten und verdienten Prämien auch Zeilen mit dem „Anteil der Rückversicherer“ bemerken; das wird im Rückversicherungsteil unserer Diskussion berührt.
Traditionell folgten die geschriebene und verdiente Differenz aufgrund des typischen jährlichen Ablaufs von Policen einem soliden Kalendermuster. Aber was ist mit On-Demand- oder Gig-Policen? Der abgedeckte Zeitraum kann einige Stunden oder Tage betragen, sodass es zwischen dem schriftlichen und dem verdienten Status nur wenig Verzögerung gibt. Die Kenntnis des Geschäftsmodells einer Fluggesellschaft ist wichtiger denn je, da die Barmittel eines stark finanzierten Marktteilnehmers eingeschränkter sein können, wenn es sich um einen traditionellen Versicherer im Vergleich zu einem On-Demand-Player handelt.
Wenn man die Diskussion auf das Matching-Prinzip (Kostenabgleich mit der Periode, in der die Kosten angefallen sind) überträgt, lassen sich einige wichtige finanzielle Faktoren vermuten:
- Die Kosten des Vertragsabschlusses werden mit den sofort gebuchten Versicherungsprämien abgeglichen, z. B. Agentur-/Maklerprovisionen, Marketing, Verwaltungskosten, Kosten für digitale Formate usw., aber
- Kosten der Policenverwaltung, z. B. Anpassungsaufwand, gezahlte Schadenkosten usw., können den verdienten Prämien in einem anderen angefallenen Kostenzeitraum belastet werden.
ABeim historischen Kostenprinzip möchten die Aufsichtsbehörden konkret wissen, welchen Betrag ein Carrier den Portfolio-Assets zuweist. Versicherer müssen in ihrem Vermögensportfolio liquide sein, damit Vermögenswerte leicht in Bargeld umgewandelt werden können, wenn das Verlustzahlungsvolumen dies erfordert. Beispielsweise können Anleihen im Laufe der Zeit aufgrund von Zinsunterschieden im Wert schwanken, aber die Träger müssen die historischen Kosten beibehalten, damit die Aufsichtsbehörden mit den Solvabilitätsberechnungen zufrieden sind.
Finanzwerte sind ein ziemliches Kaninchenloch, daher wird das Gespräch mit DEN gängigen Vergleichsmaßen für Schaden- und Unfallversicherungsträger abgeschlossen. Verlustrate, Kostenquote und Combined Ratio. Diese Maßnahmen geben dem Leser eine klare Vorstellung davon, ob die verdienten Prämien (Einnahmen) von Ausgaben und Schadenkosten über- bzw. überstiegen werden.
Damit
Verlustrate = Schadenzahlungen + Anpassungsaufwand/verdiente Prämien, ausgedrückt in %
Kostenquote = Aufwendungen außer Anpassungskosten/eingenommene Prämie. Ausgedrückt in %
Combined Ratio ist eine Summe aus LR und CR.
Idealerweise ist CR < 100 %, was bedeutet, dass die verdienten Prämien die Kosten übersteigen und die Underwriting-Aktivität profitabel ist.
Was ist beim Vergleich von Carriern zu beachten - die Reife eines Carriers in Bezug auf die Betriebsdauer, wie aggressiv das Wachstum im Vergleich zum bestehenden Bestand ist, die Art des Geschäfts des Carriers und wie sich dies auf die Reserven auswirkt (sofortige Gewinnziehung). haben LR, die in den Hunderten von % liegen; Betrachten Sie Trends oder Vergleiche mit Kollegen, bevor Sie den Verstand verlieren.
Rückversicherung
Rückversicherung ist eine Versicherung für Versicherungsunternehmen. Da war das einfach.
Rei war einst ein einfacheres Finanzkonzept für Träger, die Verträge mit Rückversicherungsunternehmen abschließen würden, um den Erstversicherer vor Schäden zu schützen, die die typischen Schadenerwartungen überstiegen. Primäre Fluggesellschaften planen (oder bepreisen) nicht, dass eine ganze Region gleichzeitig betroffen ist, aber manchmal passieren Dinge, die eine Überschreitung der geplanten Verlustzahlungen erfordern, z. B. Windstürme, Waldbrände, Tornados, Erdbeben usw. Primäre Fluggesellschaften kaufen Rückversicherung, die für einen bestimmten Zeitraum und in einer Höhe ausgelöst wird, die ausgelöst wird, sobald die Schadenzahlungen eines Beförderers für die Vertragsgefahr oder -gefahren eintreten. Ziemlich direkt und von den Aufsichtsbehörden erwartet und Teil der Berechnungen der Solvenz von Forderungen.
Im Laufe der Jahre hat sich die Entwicklung der Rückversicherer zu anderen Arten von Überschussrisiko Partner, die mehr als nur Katastrophenschäden abdecken und zu Optionen für überschüssiges Risiko werden. Wenn Sie sich die Gewinn- und Verlustrechnung der DFV_AG noch einmal ansehen und den Prämien- und Verlustkostenanteil der GuV der Fluggesellschaft mit den Rückversicherern berücksichtigen, werden Sie verstehen, dass das Unternehmen Prämien und Kosten an die Unterstützer abgetreten hat, um das Wachstum zu glätten und die Fähigkeit des Unternehmens, Schadensfälle zu bezahlen, abzusichern und bedienen seine Kunden. Dies ist zu einer gängigen Methodik für Start-ups und bestehende Carrier geworden, ermöglicht mehr Produktvielfalt für Rückversicherer und eine Risikostreuung.
Eine weitere Entwicklung in den letzten Jahren über die Rückversicherung hinaus ist das Aufkommen von Insurance Linked Securities (ILS), Kapitalvehikeln, die ausschließlich als alternative Risikofinanzierung konzipiert sind. Insurance-Linked Securities (ILS) sind Derivate oder Wertpapiere, die mit Versicherungsrisiken verbunden sind; Der ILS-Wert wird durch ein dem Wertpapier zugrunde liegendes versichertes Schadenereignis beeinflusst. Was ist das? ILS sind Kapitalvehikel, die einfach dazu bestimmt sind, auf das Ergebnis eines Risikos, z. B. Hurrikan, Erdbeben usw., zu zahlen, und die an Anleger verkauft werden, die auf den Kapitalmärkten nach diversifizierten Renditen suchen. Eine Absicherung gegen ein Risiko für Versicherer, eine Option auf überdurchschnittliche Marktrenditen für die Inhaber. Diese Anleihen, die oft als Cat-Bonds bezeichnet werden, spielen eine wichtige Rolle auf den Risikomärkten und bieten den Inhabern eine Chance auf Einkommen. Oft werden ILS in Tranchen mit unterschiedlichen Risikoanleihen zerlegt und gewürfelt, um das Ergebnis eines verbundenen Ereignisses zu glätten. Seien Sie nicht überrascht, wenn ILS zu einem akzeptierteren Mittel zur Finanzierung wird, das in der Branche häufiger, weniger schwerwiegend ist oder in einzigartigen neuen Risikoanwendungen verwendet wird, ein Beispiel, das von verfolgt wird Raul Mathur und Kollegen.
Blockchain
So viel Versprechen, so viel Verwirrung, Überreichweite und Scheitern beim Start. Oder vielleicht hat die Verbindung von Blockchain mit dem wahrgenommenen Wilden Westen des Werttransfers, der Kryptowährung, die relative Fremdvergleichsansicht des Konzepts in der Versicherungswelt beeinflusst.
Eine schnelle Suche nach Definitionen erzeugt viele Hinweise auf Bitcoin und andere Kryptowährungen (die überlasse ich meinen sachkundigen Daily Fintech-Kollegen), aber wir wollen einfach eine Definition, die vielleicht nicht einfach klingt (Wikipedia):
„Eine Blockchain ist konstruktionsbedingt resistent gegen die Veränderung der Daten. Es ist „ein offenes, verteiltes Hauptbuch, das Transaktionen zwischen zwei Parteien effizient, nachprüfbar und dauerhaft erfassen kann“. Zur Verwendung als verteiltes Ledger, eine Blockchain wird normalerweise von a . verwaltet Peer-to-Peer Netzwerk, das sich kollektiv an a . hält Protokoll für die Kommunikation zwischen Knoten und die Validierung neuer Blöcke. Nach der Aufzeichnung können die Daten in einem bestimmten Block nicht rückwirkend ohne Änderung aller nachfolgenden Blöcke geändert werden, was einen Konsens der Netzwerkmehrheit erfordert. Obwohl Blockchain-Datensätze nicht unveränderlich sind, können Blockchains in Betracht gezogen werden Sicher durch Design und veranschaulichen ein verteiltes Computersystem mit hoher Byzantinische Fehlertoleranz. "
Offen. Verteilt. Peer-To-Peer. Dezentral. Unveränderlich. Cool für die Generierung von Krypto, aber nicht so sehr für die wilden Datenaustauschbedürfnisse von Versicherungen.
Warum greift Blockchain also nicht für Versicherungen? Der Anwendungsfall ist für Carrier schwierig – unstrukturierte Daten (von denen Carrier eine Menge haben) funktionieren nicht gut in einer Blockchain (Blkcn)-Umgebung, vielen wechselnden Akteuren bei einem Versicherungsfall und so weiter. Blkcn hält Daten sicher, garantiert jedoch keine Cybersicherheit außerhalb des Hauptbuchs. Blkcn kann für den Datenabruf über konsortialbasierte Hauptbücher umständlicher sein. Mehrere Autoren für das Hauptbuch, mehrere Effizienzprobleme, die es zu überwinden gilt.
Aber was ist mit dem Lesen von Daten, die einmal im Ledger gespeichert sind? Kann sehr cool sein. Anthem ist ein US-Krankenversicherungsanbieter, der landesweit Millionen von Abonnenten bedient. Das Unternehmen hat kürzlich ein Blkcn-Pilotprojekt gestartet, bei dem das Unternehmen den Testteilnehmern den Zugang zu einem Ledger ermöglicht, wobei Patientenakten im Ledger gespeichert werden und einzelnen Abonnenten die Möglichkeit gegeben wird, zu geben Anbieter Zugang zu Gesundheitsakten über die Verwendung eines QR-Codes mit Ablaufdatum. Abonnenten haben die Macht über ihre Datensätze und der Zugriff wird nur mit Leseberechtigung gewährt. Es gibt viele potenzielle Vorteile für die Krankenversicherung Blkcn, aber die Optionen müssen mit der Datensicherheit verzahnt sein.
Ein weiteres positives Szenario für Blkcn-Anwendungen – Ernteversicherungen in zuvor unterversorgten Märkten. OKO-Versicherung bietet Mikrokulturen-Versicherungspolicen in Afrika, die durch Rückversicherungen abgesichert, aber teilweise durch verteilte Hauptbücher verwaltet werden, die Informationen jedes Landwirts im Hauptbuch enthalten und Zugang zu Underwriting und Rückversicherung bieten. Und- wenn die Zahlung erfolgt, eine Partnerschaft mit digitalen Zahlungssystemen, um die Abwicklung zu erleichtern. Eine aktive Blockchain als Dienstleistungsunternehmen, BanQu, ist Experte für die Erleichterung dieser Rahmenbedingungen und verfügt über ein Portfolio von Projekten rund um den Globus, bei denen die Daten der "ersten Meile" und der "letzten Meile" in einem Ledger für den jeweiligen Kunden und seine verbundenen Unternehmen/Lieferanten verwaltet werden. Erlaubt, aber nicht geschrieben von mehreren Spielern, QR-Codes, um den beteiligten Quellen den Zugang zu einer Lieferkette zu ermöglichen. Und der Sponsor des Ledgers verfügt über einen klaren Datensatz zu jedem Schritt in einer Liefer- oder Wertschöpfungskette. Im Gespräch mit dem Geschäftsentwicklungsleiter des Unternehmens, Brady Bizal, diskutierten wir, wie ein Blkcn-Ledger wie das von BanQu als Ökosystem-Initiative für Regionen dienen könnte, einschließlich der Details der Versicherung für einen Landwirt, Zahlungsaufzeichnungen, der Verbindung zu digitalen Zahlungssystemen in den Ländern, Risikominderungsfirmen und, soweit gerechtfertigt, der Transaktion /Finanzdaten können von autorisierten Bankern nach Wahl des Kunden abgerufen werden - die Magie der QR-Codes. Es ist ein Entrée zu einem Vertrauenssystem, das sonst vielleicht nicht existiert. Gelegenheit. Vielleicht nicht der ursprüngliche Gedanke für Blkcn und Versicherungen, aber sitzen Sie ein paar Minuten und Sie werden an viele ähnliche Möglichkeiten für den Blockchain-Einsatz allein in der Krankenversicherung denken.
Entschuldigung, es könnte so viel über die drei Konzepte geschrieben werden und ich hoffe, dass der Artikel einige Fragen zu Finanzen, Blockchain und Rückversicherung/ILS beantwortet hat. Bestimmte Leser und Experten werden mich auf fehlende Abschnitte hinweisen, und das wird die Grundlage für einen nächsten Artikel zu diesen Themen sein.
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