Generative Datenintelligenz

Fintech

Das Fintech-Regulierungsrätsel: Vom AISP zur Bank

Neuauflage von Plato
Neuauflage von Plato

Datum:

Views: 0

Bei der Erörterung der dynamischen Welt der Fintech, insbesondere im Kontext von Neobanken und Zahlungs-Fintechs, Lizenzen spielen eine entscheidende Rolle. Dieser regulatorische Aspekt ist zwar weniger glamourös als hochmoderne Benutzererlebnisse, aber ein grundlegender Bestandteil des Fintech-Ökosystems. Leider erhält es in den Fintech-Medien oft nicht die Aufmerksamkeit, die es verdient.

Doch angesichts des Austrocknens der Fintech-Finanzierung, des veränderten Zinsklimas und der zunehmenden behördlichen Kontrolle hat die Diskussion um Lizenzen unter Fintech-Führungskräften erneut an Bedeutung gewonnen.

Die Regulierung, insbesondere im Hinblick auf Lizenzen, ist ein kompliziertes Gebiet, das in der Regel mit Hilfe spezialisierter Anwaltskanzleien bearbeitet wird. Diese Firmen begleiten Fintech-Unternehmen durch a Labyrinth aus komplexen Vorschriften, Compliance-Anforderungen und den komplizierten Nuancen der einzigartigen Interpretation supranationaler Vorschriften jedes Landes. Darüber hinaus bleibt die Erlangung einer Lizenz ein eher informeller Prozess, bei dem Fintech-Führungskräfte die Aufsichtsbehörden davon überzeugen müssen, dass ihre Geschäftstätigkeit keine Bedrohung für das bestehende Finanzsystem darstellt. Der Aufbau starker Beziehungen zu den Regulierungsbehörden kann diesen komplexen Prozess erheblich erleichtern.

Lassen Sie uns nun einige grundlegende Konzepte im Zusammenhang mit Lizenzen untersuchen, insbesondere in europäischen Ländern. Es ist unbedingt zu beachten, dass es sich bei Lizenzen in der Europäischen Union (EU) grundsätzlich um EU-Lizenzen handelt. Dies bedeutet, dass ein in einem EU-Land erworbener Führerschein mit minimalem Aufwand auf ein anderes EU-Land übertragen werden kann. Folglich viele Fintechs Suchen Sie nach dem EU-Land mit dem entgegenkommendsten regulatorischen Umfeld. Litauen beispielsweise hat aufgrund seines günstigen Regulierungsumfelds zahlreiche Fintechs angezogen, die eine EU-Lizenz anstreben.

Fintechs können nicht nur das richtige Land auswählen, sondern auch das richtige Land auswählen Wählen Sie aus einer Reihe von Lizenzen, Wie:

  • AISP (Kontoinformationsdienstleister): Bietet Kontozusammenführungsdienste und bietet Kunden eine einzige Ansicht aller ihrer Konten an einem Ort.

  • PISP (Payment Initiation Service Provider): Ermöglicht direkte Banküberweisungen vom Konto eines Kunden.

  • PI (Zahlungsinstitut): Unterstützt verschiedene Zahlungs- und Geldtransferdienste. Ein Zahlungsinstitut muss angeben, welche Zahlungsdienste es anbieten möchte, einschließlich:

    • Service 1: Bargeldeinzahlung (z. B. Geldautomat).

    • Service 2: Bargeldabhebung (z. B. Geldautomat).

    • Dienstleistung 3: Durchführung von Zahlungstransaktionen (Überweisungen, Lastschriften und sonstige Geldtransfers).

    • Service 4: Ähnlich wie Service 3, jedoch mit Kreditlinien.

    • Service 5: Issuing- und Acquiring-Dienste (Merchant Acquiring und Ausgabe von Zahlungskarten).

    • Service 6: Geldüberweisung (grenzüberschreitende internationale Zahlungen).

  • EMI (Electronic Money Institution): Lizenziert für die Verwaltung von elektronischem Geld und ermöglicht die Ausgabe, Verteilung und Einlösung von E-Geld, die Durchführung von Transaktionen (z. B. Zahlungen und Überweisungen) und die Ausgabe von Zahlungskarten.

  • Bank: Bietet alle Dienstleistungen eines EMI-Instituts, jedoch mit zusätzlichen Funktionen, wie z. B. der Nutzung von Kundeneinlagen für interne Investitionen oder Finanzierungskrediten. Bei der Kreditvergabe unterscheidet sich eine Bank von einem EMI-Institut.

Diese Lizenzen sind nach der Komplexität ihrer Beschaffung und Aufrechterhaltung geordnet. Je weiter man in der Liste nach unten geht, desto strenger werden die Kapitalanforderungen, Meldepflichten, Compliance-Prüfungen und die behördliche Aufsicht. Beispielsweise benötigt eine Bank in der Regel eine Kapitalbasis von mindestens 5 Millionen EUR, während ein EMI mit einer Kapitalbasis von nur 350,000 EUR und eine PI mit einer Kapitalbasis von weniger als 125,000 EUR operieren kann. Da die Lizenzen immer umfassender werden, erhalten Unternehmen, die weiter unten auf der Liste stehen, oft automatisch Lizenzen für Dienste weiter oben auf der Liste oder können diese problemlos erhalten. Beispielsweise verfügt eine „Bank“ automatisch über Lizenzen als AISP, PISP, PI und EMI.

Daher ist die Wahl der richtigen Lizenz eine entscheidende Entscheidung für Fintech-Unternehmen. Einige Fintechs entscheiden sich möglicherweise für den Betrieb ohne Lizenz, indem sie mit Dritten zusammenarbeiten, die über die erforderlichen Lizenzen verfügen. Zum Beispiel für ein Fintech, das etwas anbieten möchte

  • AISP-/PISP-Dienste : Unternehmen wie Tink, Digiteal oder Ibanity/Ponto bieten eine Abstraktionsschicht, die eine Lizenz überflüssig macht und gleichzeitig die PSD2-Integration mit verschiedenen Banken vereinfacht.

  • Zahlungsdienste (erfordern eine PI-Lizenz): Zahlungsdienstleister (PSPs) wie Mollie, Adyen oder Stripe ermöglichen diese Dienste. Manchmal sind komplexere Dienstleistungen erforderlich, z. B. für Marktplätze, die von einer Partei eingenommene Gelder zur Zahlung an eine andere Partei verarbeiten. Einige PSPs wie MangoPay oder Thunes sind auf die Bereitstellung dieser Art von Diensten spezialisiert.

  • Geld halten (erfordert eine EMI-Lizenz): Unternehmen wie Stripe, Adyen, Swan oder Tresor bieten diese Dienste an und sind damit wertvolle Partner für Fintechs. Vgl. mein Blog „Fintech Fusion: Wie Integration den Wandel vorantreibt“ (https://www.finextra.com/blogposting/24977/fintech-fusion-how-integration-is-driving-change).

  • Bankdienstleistungen: Banking as a Service (BaaS)-Anbieter wie Solarisgroup, Treezor, Contis, Railsr, Bankable, ClearBank, 11:FS Foundry oder traditionelle etablierte Banken, die als Partner fungieren (z. B. BBVA, Starling Bank, JP Morgan oder Goldman Sachs), bieten diese an Dienstleistungen.

Neben der Zusammenarbeit mit Dritten ist es möglich, bestimmte Lizenzanforderungen zu umgehen, indem man bestimmte Finanzströme vermeidet oder bestimmte Ausnahmen sichert. Zum Beispiel:

  • A Marktplatz dass Vermittler zwischen einem Käufer und einem Verkäufer eine PI-Lizenz haben sollten, wenn der Käufer an den Marktplatz zahlt und der Marktplatz dann an den Verkäufer auszahlt. Dies kann durch die Zusammenarbeit mit einem zwischengeschalteten PSP (siehe oben) vermieden werden, kann aber auch vermieden werden, indem einfach zwischen Käufer und Verkäufer vermittelt wird, was bedeutet, dass der Käufer direkt an den Verkäufer zahlt und der Marktplatz lediglich eine Provision für die Vermittlung erhält.

  • "Handelsvertreter”-Prinzip, d. h. die Institution fungiert als Vermittler im Namen des Auftraggebers. Beispielsweise möchte eine Stadt ihren Bürgern einen Kleinstadtgutschein ausstellen. Dies könnte vollständig von einem Gutscheinaussteller (einschließlich aller Geldströme) verwaltet werden, hierfür wäre jedoch eine EMI-Lizenz des Gutscheinausstellers erforderlich. Der Gutscheinaussteller könnte jedoch auch als Handelsvertreter im Auftrag der Stadt fungieren. In diesem Fall verbleibt das gesamte mit den Gutscheinen verbundene Geld auf dem Bankkonto der Stadt, der Gutscheinaussteller bietet jedoch im Namen der Stadt die kommerzielle Plattform für den Stadtgutschein an.

  • Begrenzte Netzwerkbefreiung: Die PSD2-Verordnung nimmt auch bestimmte Finanzinstrumente von der Definition von E-Geld aus. Das ausstellende Unternehmen benötigt daher keine Lizenz. In der Regel handelt es sich dabei um Finanzinstrumente, die nur die Zahlung in einem begrenzten Netzwerk (z. B. eine Geschenkkarte für 1 Geschäft oder 1 Kette), für ein bestimmtes Produkt (z. B. eine Tankkarte, eine Telefonkarte oder einen Essensgutschein) oder für Instrumente ermöglichen, für die es eine solche gibt ein bestimmtes soziales oder steuerliches Gesetz, das im jeweiligen Land gilt (z. B. Essensgutscheine, Dienstleistungsgutscheine usw.).
    In diese letzte Kategorie könnten wir auch bestimmte regulierte Geldströme einordnen, wie z. B. Sozialsekretariate, die Gehälter an Mitarbeiter auszahlen, oder Notare, die Zahlungen an den Verkäufer eines Hauses auszahlen.

  • Bargeldabholung und -lieferung im Rahmen einer gemeinnützige oder wohltätige Tätigkeit

  • Kleine Institutionen: Institutionen, die E-Geld verwalten, sich aber hinsichtlich der Höhe der Zahlungstransaktionen und/oder des ausgegebenen Geldes unter einem bestimmten Limit bewegen, können auch eine Lizenz vermeiden (bis sie den Schwellenwert überschreiten), sofern sie eine bestimmte Selbsterklärung abgeben.

Letztendlich zielen Lizenzen und Vorschriften darauf ab, das Finanzsystem zu schützen und sicherzustellen, dass die Gelder der Kunden sicher bleiben und die finanziellen Verpflichtungen der Finanzinstitute eingehalten werden. Diese Komplexität wird durch mehrere Mechanismen gewährleistet:

  • Betriebssteuerungen: Dazu gehören Sicherheitsmaßnahmen, IT-Prozesse, dokumentierte Verfahren und unabhängige Prüfungen, die alle darauf abzielen, das Risiko eines Missbrauchs von Geld oder illegaler Aktivitäten zu minimieren.

  • Einschränkungen bei der Verwendung des Fonds: Diese legen fest, wie Institute Kundeneinlagen für Anlagen und Kredite nutzen können. Sie erfordern außerdem Mechanismen zur Risikosteuerung (einschließlich Absicherungstechniken und Versicherungen) und zur Sicherstellung der Liquidität. Beispielsweise sollten Zahlungsinstitute und das EWI die notwendigen Sicherheitsvorkehrungen treffen, um diese Gelder zu schützen, während Banken die Gelder zur Erzielung von Einnahmen nutzen können.

  • Kapitalbedarf: Diese dienen als Puffer, auf die Institute bei (vorübergehenden) Problemen zurückgreifen können.

  • Einlagensicherungssysteme: Diese auf Landesebene organisierten Systeme dienen als Versicherung für den Fall, dass andere Mechanismen versagen.

Das Verständnis dieser Risikomanagementmechanismen gibt Aufschluss darüber, warum es unterschiedliche Lizenzen gibt und warum Regulierungsbehörden unterschiedliche Kontrollniveaus durchsetzen. Vor allem:

  • Geld eingezahlt bei einem Das EMI-Institut ist nicht durch das „Einlagensicherungssystem“ geschützt. Mit geeigneten Sicherheitsvorkehrungen stellt dies jedoch möglicherweise kein Problem dar, da alle EMI-Lagerstätten in der Regel zweckgebunden sind.
    Als Ergebnis könnte man sagen, dass Geld bei einem EMI weniger sicher ist (da es kein Einlagensicherungssystem gibt), aber andererseits sicherer, da ein EMI (wenn alle Prozesse korrekt eingerichtet sind) alle Gelder schützen sollte , während Bankeinlagen nur bis zu 100.000 EUR geschützt sind.

  • EMIs können normalerweise keine Zinsen auf Konten anbieten (obwohl einige dies tun), da sie Einlagen zweckgebunden abgrenzen und so verhindern, dass sie Einnahmen generieren.

  • EMIs können mit ihrem eigenen Kapital Kredite vergeben Sie können Kundeneinlagen jedoch nicht zur Kreditvergabe nutzen, was sie von Banken mit umfassenderen Kreditvergabemöglichkeiten unterscheidet.

  • Ein EMI darf Kundengelder über einen längeren Zeitraum aufbewahren, im Gegensatz zu einem PI, der die Gelder der Kunden nur für einen kurzen Zeitraum behalten kann (ausreichend, um den Transfer zu verwalten).

  • Eine EMI-Institution sollte Wir schützen die Rechte unserer Kunden nach den gleichen hohen Standards wie Banken – zum Beispiel das Recht auf Information vor und nach einer Zahlung und auf faire Behandlung, wenn etwas schief geht.

  • EMI-Institutionen müssen sich an Ähnliches halten Kennen Sie die Standards „Know Your Customer“ (KYC) und „Anti-Money Laundering“ (AML). als Banken.

Wie Sie sehen, gibt es bei diesen Lizenzen erhebliche Nuancen. Angesichts der hohen Anschaffungs- und Unterhaltskosten ist es für Fintech-Unternehmen von entscheidender Bedeutung, zu prüfen, ob für ihr Geschäft eine Lizenz erforderlich ist, und mögliche Ausnahmen oder Partnerschaften mit Dritten zu prüfen. Wenn tatsächlich eine Lizenz erforderlich ist, ist die Auswahl der richtigen Lizenz von größter Bedeutung, einschließlich der Möglichkeit, in einem anderen Land eine günstigere Lizenz zu erhalten.

Schauen Sie sich alle meine Blogs an https://bankloch.blogspot.com/

spot_img

Neueste Intelligenz

spot_img

Copyright @ 2024 Plato Technologies Inc.