شهدت الصناعة المالية ارتفاعًا في الطلب على التعرض للأصول الرقمية والتشفير في جميع فئات الأصول. وقد أدى ذلك إلى الاهتمام والطلب والاستثمار من التمويل المؤسسي ، بدءًا من حفظ الأصول الرقمية إلى مكاتب تداول الأصول الرقمية ، والأطر التنظيمية والامتثال ، ونماذج التدقيق والمخاطر.
من الإنصاف القول إن الأصول الرقمية قد اجتاحت صناعة الخدمات المالية. في حين يتم الترحيب بالاهتمام والاستثمار من التمويل التقليدي في التمويل اللامركزي (DeFi) كخطوة تقدمية ، هناك تحديات وعقبات هائلة يجب على الخدمات والمؤسسات المالية مراعاتها لجعل تبني الأصول الرقمية سائدًا.
هذا الموضوع ذو علاقة بـ: لماذا تهتم المؤسسات فجأة بالبيتكوين
لسبب واحد ، أن الصناعة تسير على طريق رقمنة هائل لتحديث الأنظمة المالية القديمة التي تعتمد على نظام المعاملات القائم على دفتر الأستاذ. يجب أن تتأكد من أن الطريق إلى الرقمنة يكون سلسًا ، وبأدنى حد من التعطيل ، ويجلب النظام المالي الذي ينقل الأصول والمدفوعات إلى سرعة العصر الرقمي ، ومواكبة التجارة الرقمية والتسليم الرقمي للخدمات.
جلبت هذه الجهود الابتكار مع واجهات برمجة التطبيقات (APIs) لدعم نماذج الأعمال الجديدة. لا تأخذ واجهات برمجة التطبيقات الإستراتيجية هذه شكل المنتجات والخدمات الرقمية فحسب ، بل تتخذ أيضًا شكل مركبات الإنشاء المشترك لتقديم قيمة لمنظومة الخدمات الاستهلاكية والمالية. شهدت الصناعة نموًا في إدارة دورة الحياة الكاملة لواجهة برمجة التطبيقات باعتبارها مادة لاصقة لتأمين الأعمال وكشف الخدمات في نفس الوقت ، مما يحول تركيز تكنولوجيا المعلومات من المشاريع إلى واجهات برمجة التطبيقات الإستراتيجية.
في الآونة الأخيرة ، شمل النهج شراكات التكنولوجيا المالية - أو fintech - و / أو تحديث التكنولوجيا. لقد ركزت على تجربة المستخدم وواجهة برمجة التطبيقات ، مع القليل من الاهتمام بالعناصر النظامية لصناعة الخدمات المالية ، مثل الدفع والخزانة ونماذج المخاطر والاحتيال والتنظيم والامتثال ، على سبيل المثال لا الحصر. في حين أن نهج تجربة المستخدم قد حقق بعض النجاح ، فقد ظهرت أوجه القصور في أجزاء التصميم القديمة من التصاميم المترابطة بإحكام. حالات الاستخدام التي تظهر كتطبيق مالي تلحق في النهاية بقيود الأنظمة المالية ، والأصول مقفلة في دفتر الأستاذ وتعتمد على ترحيل عمليات الدُفعات لنقل الأصول.
هذا الموضوع ذو علاقة بـ: يحتاج DeFi إلى تبني في العالم الحقيقي ، وليس مجرد رائد تخريبي
لذا ، كيف تدير مؤسسة مالية هذين النموذجين المختلفين تمامًا جنبًا إلى جنب مع الصناعة يتطور في تحول معقد مع تطور تخريبي؟ من ناحية ، يركز جهد الرقمنة على نموذج قائم على دفتر الأستاذ ، والذي يمثل إلى حد كبير البنية التحتية الحالية ، بينما من ناحية أخرى ، يعزز التطور التخريبي نموذجًا قائمًا على الرموز ، والذي يتحدى جهود الرقمنة الحالية ويلغيها. كيف تدير المؤسسات المالية التوازن الدقيق الذي يمكن أن يتعايش فيه عالمان ويوفران تجربة سلسة وفريدة من نوعها؟
هذا الموضوع ذو علاقة بـ: سيجتمع كل من CeFi و DeFi أخيرًا في عام 2021 - دعونا نأمل أن ينفذهما
فهم التحول الرقمي والاضطراب الناتج عن التكنولوجيا المالية
صناعة الخدمات المالية في حالة تغير مستمر ، بما في ذلك التحولات الجذرية الأخيرة. لقد كانت الصناعة شاهدة على العديد من العصور السابقة التي شهدت تحولًا على الأرض ، بما في ذلك إدخال الحوسبة في الأنظمة المصرفية ، وفي أي وقت التعامل المصرفي مع أجهزة الصراف الآلي ، وتكنولوجيا الإنترنت والهاتف المحمول التي تحول التفكير إلى "في أي وقت وفي أي مكان".
اليوم ، تركز صناعة الخدمات المالية بشكل كبير على جهود الرقمنة الضخمة بمبادرات مثل فتح المصرفية, توجيه خدمات الدفع -2 (PSD 2) ، مصادقة قوية للعملاء (SCA) و إعتماد ISO-20022 لمواءمة وتحديث المدفوعات. العديد من جهود الرقمنة هذه تقودها الصناعة ، وبعضها مدفوع نتيجة لتوجيهات تنظيمية. إنها جهود للبقاء في المنافسة وتلبية طلبات العملاء للحركة الفورية في الوقت الفعلي للأصول والأوراق المالية الرقمية كأدوات تسوية.
هذا الموضوع ذو علاقة بـ: تنتظر أوروبا تنفيذ الإطار التنظيمي لأصول التشفير
التحديات التي تواجه صناعة الخدمات المالية هائلة ، بما في ذلك التحولات المستمرة في المشهد التنظيمي ، وتوقعات العملاء للمواطنين الرقميين ، والحاجة إلى عمليات في الوقت الفعلي وعلى مدار الساعة لخدمة طلبات العملاء ، والعوامل الخارجية للنظم الإيكولوجية خلق صراعات محرك تكنولوجيا مثيرة للاهتمام للمؤسسات المالية. البنية التحتية القديمة ، التي تمثل استثمارات كبيرة ورحلات تحديث سابقة ، تعيق الآن السرعة والحجم المطلوبين لإطلاق القيمة الرقمية ليس فقط للمنتجات والخدمات ولكن أيضًا للمؤسسة المالية بأكملها.
هذا الموضوع ذو علاقة بـ: تمثل العملات المستقرة معضلات جديدة للمنظمين مع اقتراب التبني الجماعي
مع ظهور كل تغيير مهم ، أصبحت صناعة الخدمات المالية قادرة على التكيف ومقاومة الاضطراب. تمثل الحركة التي تقودها التكنولوجيا المالية تحولًا رئيسيًا آخر ، مدعومًا بنماذج أعمال مختلفة جذريًا تقودها تقنيات مبتكرة جديدة وهياكل أعمال ورقمنة تجربة المستهلك المجاورة في كل قطاع من الأعمال التجارية الرقمية والمشاركة. هذا التحول - إلى جانب اللوائح المتزايدة وضغوط الامتثال والتعطيل من النظام البيئي للتكنولوجيا المالية - يجبر صناعة الخدمات المالية القائمة على إعادة التفكير في الابتكار ونماذج الأعمال. هذا للحفاظ على الأنظمة التنافسية والمبتكرة والمرنة للتحولات التخريبية التي قد تحدث في المستقبل - مثل DeFi مدفوعًا بالرمز.
هذا الموضوع ذو علاقة بـ: لا ينطلق ترميز الأصول ، لكن يجب أن يحدث ذلك بالفعل
فهم الآثار المترتبة على ترميز الأصول
لدينا أنشئ أن الرقمنة هي الخطوة الأولى في العديد من مشاريع blockchain للشركات وغير المرخصة. الترميز هو عملية تحويل أو المطالبة بأصل وحقوق إلى تمثيل رقمي أو رمز مميز على شبكة blockchain. في هذا الوقت ، قد يكون من الحكمة التمييز بين أصل أو عملة (تشفير) وأصل مرمز.
الأصل أو العملة (المشفرة) هي وسيلة للتبادل أو آلية تبادل يحركها البروتوكول والتي غالبًا ما تجسد نفس خصائص عملة العالم الحقيقي - مثل المتانة والعرض المحدود والاعتراف من قبل الشبكة - بينما تكون مدعومة من قبل عام نظام المعتقدات ، مثل العملة الورقية. يمثل الأصل أو العملة (المشفرة) أيضًا منتجًا ثانويًا لأنظمة الثقة ، أو الإجماع ، كوسيلة لدعم النموذج الاقتصادي المحفز الذي يكافئ ويغذي نظام الثقة للشبكة ، مما يجعلها عملة ثقة للشبكة. من ناحية أخرى ، يمكن أن يكون الرمز المميز أشياء كثيرة: تمثيل رقمي لسلعة مادية ، أو جعلها توأمًا رقميًا ، أو بروتوكول من الطبقة الثانية يعتمد على الأصل أو العملة (التشفير) ويمثل وحدة ذات قيمة.
هذا التمييز بين أصل (تشفير) أو عملة ورمز الأصول مهم لفهم آليات الصرف ونماذج التقييم وإمكانية الاستبدال في مختلف شبكات القيمة التي تظهر وتطرح تحديات حول قابلية التشغيل البيني. التحديات ليست فنية فحسب ، بل تحديات تجارية تتعلق بالمقايضات العادلة. يمكن أن يؤدي ترميز الأصول إلى إنشاء نموذج أعمال يغذي الملكية الجزئية أو القدرة على امتلاك مثيل لأصل كبير. لا يعد ترميز الأصول الموعود على شبكات الأعمال القائمة على blockchain مجرد رقمنة أو حل لعدم كفاءة الوقت والثقة ؛ هو أيضا يخلق نماذج أعمال جديدة وإبداعات مشتركة من تآزر المشاركين في الشبكة لم تكن موجودة من قبل.
بينما توفر blockchain نفسها التركيبات التقنية لتسهيل التبادل والملكية والثقة في الشبكة ، إلا أنها في رقمنة عناصر القيمة حيث يكون ترميز الأصول أمرًا ضروريًا. في جوهرها ، تعد الرقمنة نوعًا من المتطلبات الأساسية للترميز. في سياق الخدمات المالية ، تقدم رقمنة الخدمات الحالية و DeFi المدفوع بالرموز مجري عمل متوازيين ، سيتقاربان حيث تهدف الصناعة إلى توفير تجربة مستخدم موحدة.
يشير الترميز إلى أن إدارة الحساب والمطالبات على الأصول مدفوعة بمفاتيح التشفير ، بدلاً من إدارة الحساب وإدارة الأصول بواسطة مشغل نظام يسمى البنك. على الرغم من أن الترميز هو أكثر من مجرد إدارة الحساب والمطالبات بأصل ، إلا أنه يتيح إمكانية التجزئة ، وإمكانية التبديل ، ووظائف الأعمال غير الوسيطة ، مثل نقل الأصول. إنها لبنة أساسية ومتطلب أساسي لـ "إنترنت ذي قيمة".
مراجعة
الجواب على السؤال كيف تدير مؤسسة مالية التوازن الدقيق الذي يمكن أن يتعايش فيه عالمان ويوفران تجربة سلسة وفريدة من نوعها؟ هو أمر معقد. يجب التفكير بشكل كافٍ في الهيكل التشغيلي الذي يشمل تعقيد الهياكل القائمة ، مع تغليف النمو المتسارع (والتعقيد) للنظام البيئي للأصول الرقمية. يمثل ذلك تحديًا تشغيليًا هائلاً وباعتباره مشهدًا ضخمًا للفرص وطريقة للشروع في نماذج أعمال جديدة.
من المفهوم والمقبول على نطاق واسع أن تقنية blockchain تضع الأساس لشبكة معاملات رقمية موثوقة والتي ، كمنصة غير وسيطة ، تغذي نمو الأسواق والأسواق الثانوية بسبب أوجه التآزر الجديدة والإبداع المشترك بسبب التفاعلات الرقمية الجديدة وتبادل القيمة الآليات.
قادت الخدمات المصرفية المفتوحة جهود الرقمنة من خلال مجموعة من واجهات برمجة التطبيقات المفتوحة. يمكن توسيع واجهات برمجة التطبيقات هذه لتشمل هياكل الأصول الرمزية وتحويل العملية التجارية الكاملة لهياكل سوق DeFi المختلفة إلى وحدات قابلة للاستهلاك ، حيث يمكن دمج فئات الأصول المختلفة والأسواق وخدمات دعم DeFi في تجربة فريدة تخفي تعقيد المعاملات.
لا تحتوي هذه المقالة على نصائح أو توصيات استثمارية. تنطوي كل حركة استثمار وتداول على مخاطر ، ويجب على القراء إجراء أبحاثهم الخاصة عند اتخاذ القرار.
الآراء والأفكار والآراء المعبر عنها هنا هي وحدها للمؤلف ولا تعكس بالضرورة أو تمثل وجهات نظر وآراء Cointelegraph.
نيتين جور هو مؤسس ومدير IBM Digital Asset Labs ، حيث يبتكر معايير الصناعة وحالات الاستخدام ويعمل على جعل blockchain للمؤسسة حقيقة واقعة. عمل سابقًا كرئيس تنفيذي للتكنولوجيا في IBM World Wire و IBM Mobile Payments و Enterprise Mobile Solutions ، وأسس مختبرات IBM Blockchain حيث قاد الجهود في إنشاء ممارسة blockchain للمؤسسة. يعد Gaur أيضًا مهندسًا متميزًا في شركة IBM ومخترعًا رئيسيًا في شركة IBM ولديه مجموعة غنية من براءات الاختراع. بالإضافة إلى ذلك ، يشغل منصب مدير البحوث والمحفظة لإدارة أصول البوابة ، وهو صندوق متعدد المديرين متخصص في الأصول الرقمية واستراتيجيات استثمار DeFi.
كوينسمارت. Beste Bitcoin-Börse في أوروبا
المصدر: https://cointelegraph.com/news/understanding-the-systemic-shift-from-digitization-to-tokenization-of-financial-services
