لقد كان شراء البيتكوين والاحتفاظ به، بالنسبة للمؤمنين بالعملة المشفرة الرائدة، بمثابة استراتيجية مربحة هذا العام حيث ارتفعت عملة البيتكوين بنسبة تزيد عن 56٪ منذ بداية العام حتى الآن. ومع ذلك، يقترح عدد متزايد من صناديق التحوط الكمية والباحثين الأكاديميين نهجًا مختلفًا للاستفادة بشكل أفضل من تقلبات العملة المشفرة: اتباع الاتجاه.
تبدو هذه الإستراتيجية الكمية، التي تستفيد من زخم السوق، مناسبة بشكل خاص لتقلبات أسعار البيتكوين سيئة السمعة. وجد مديرو صناديق التحوط الكبرى مثل Man Group Plc والعلماء من مؤسسات مثل جامعة كامبريدج أدلة تدعم ذلك، وفقًا لما جاء في تقرير حديث تقرير بلومبرغ.
يشير التقرير إلى أن الصناديق الكمية مثل Florin Court Capital التي تبلغ قيمتها 2 مليار دولار، وضعت استراتيجيات تتبع الاتجاه موضع التنفيذ منذ عام 2017، حيث أدى تعرضها للعملات المشفرة إلى تعزيز أدائها العام.
ونقل عن طارق أبو زيد من مان أهل قوله:
- إن العائدات المعدلة حسب المخاطر لاستراتيجية نوع الزخم، بغض النظر عن السرعة، كانت تاريخيا أفضل من استراتيجية الشراء والاحتفاظ. إن متابعة الاتجاه تدور حول استخراج التحيزات السلوكية. في العملات المشفرة، ترى تجاوزات، وترى الخوف من الخوف، وترى الذعر - وهو ما يمكن التقاطه بهذه الاستراتيجيات المنهجية.
تشير الأبحاث التي أجراها قسم Man AHL في Man Group إلى أن استراتيجية الاتجاه الطويل والقصير المطبقة على كل من BTC وETH قد تفوقت على استراتيجيات الشراء والاحتفاظ بهذه العملات منذ عام 2017، عند تعديلها لمراعاة التقلبات.
<!–
->
تلتقط هذه الإستراتيجية المكاسب خلال ارتفاعات السوق وتتخذ مراكز بيع عندما ينعكس الاتجاه. وقد اعترفت مجموعة مان، التي تتجاوز أصولها المسجلة تحت الإدارة 167.5 مليار دولار في نهاية عام 2023، سابقًا بدمج العملات المشفرة في استراتيجياتها الحالية.
كما أعلنت شركة AQR Capital Management، وهي شركة عملاقة أخرى في مجال الاستثمار الكمي، علنًا عن استخدامها لاستراتيجيات تتبع الاتجاه للعقود الآجلة للعملات المشفرة، بينما شهدت شركة Florin Court، المتخصصة في الأسواق البديلة والغريبة، تعزيزًا كبيرًا في الأداء هذا العام بعد دمج تداول Bitcoin وEther في نظامها التجاري. الاستراتيجيات التي بدأت في عام 2017.
و2023 دراسة وجد باحثون من جامعة موناش أن استراتيجيات تتبع الاتجاه تفوقت عمومًا على أساليب الشراء والاحتفاظ لبيتكوين وإيثريوم، في حين أن استراتيجيات أخرى دراسةوحددت دراسة أجراها باحثون تابعون لجامعة كامبريدج، "عوائد متسقة وجذابة" لاستراتيجية مماثلة تم تطبيقها بين عامي 2011 و2019.
لا تقتصر الإستراتيجية على صناديق التحوط المتطورة كصندوق متداول في البورصة مؤسسة Global X Bitcoin Trend Strategy ETF (BTRN)، بدأ عرض التعرض لها الشهر الماضي. تقوم مؤسسة التدريب الأوروبية (ETF) بتخصيص الاستثمارات بين العقود الآجلة للبيتكوين (BTC) وأذون الخزانة الأمريكية ذات فترات استحقاق تتراوح بين شهر وثلاثة أشهر بناءً على الاتجاهات.
صورة مميزة عبر Unsplash.
- محتوى مدعوم من تحسين محركات البحث وتوزيع العلاقات العامة. تضخيم اليوم.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. تمكين نفسك. الوصول هنا.
- أفلاطونايستريم. ذكاء Web3. تضخيم المعرفة. الوصول هنا.
- أفلاطون كربون، كلينتك ، الطاقة، بيئة، شمسي، إدارة المخلفات. الوصول هنا.
- أفلاطون هيلث. التكنولوجيا الحيوية وذكاء التجارب السريرية. الوصول هنا.
- المصدر https://www.cryptoglobe.com/latest/2024/04/forget-hodling-quantitative-hedge-funds-use-crypto-volatility-to-further-gains/
