الوجبات السريعة الرئيسية
- لقد صدم انهيار إمبراطورية Sam Bankman-Fried صناعة العملات المشفرة - وأعادها إلى الوراء لعدة سنوات.
- تجاهلت الصناعة الكثير من الأعلام الحمراء ، مما سمح لبنكمان-فرايد بالارتقاء إلى الصدارة.
- كان من الممكن تجنب كارثة FTX إذا تمسك التشفير بمبادئه الأساسية: لا تثق ، تحقق ؛ ودائمًا ما تحافظ على أصولك بنفسك.
حصة هذه المادة
بعد أن وضع Do Kwon و Three Arrows Capital و Alex Mashinsky معيارًا لسوء السلوك الفاضح في مساحة التشفير هذا العام ، أعاد السقوط المذهل لسام بانكمان-فرايد من النعمة إلى الأذهان إحدى أشهر الميمات على الإنترنت: "امسك بيرتي."
هذا الأسبوع ، تم الكشف عن SBF ، كما هو'المعروفة في دوائر التشفير ، فجرت فجوة بقيمة 10 مليارات دولار في الميزانية العمومية لواحدة من أكبر بورصات العملات المشفرة المركزية وأكثرها ثقة ، FTX. سيستغرق الأمر شهورًا حتى يهدأ الغبار ويتضح المدى الكامل للضرر.
ومع ذلك ، فإن الدروس التي سيتعين على هذه الصناعة (إعادة) تعلمها لكشف نفسها من هذه الأزمة ، ستكون هي نفسها الدروس التي طالما بشرت بها. القاعدة 1: لا مفاتيحك ولا عملاتك المعدنية ؛ والقاعدة 2: لا تثق ، تحقق.
الأطراف الثالثة الموثوق بها هي ثقوب أمنية
بعد 14 عامًا تقريبًا من نشر ساتوشي ناكاموتو ملف بيتكوين whitepaper، حيث حددوا مخططًا لـ "نسخة محضة من النقد الإلكتروني من نظير إلى نظير ستسمح بإرسال المدفوعات عبر الإنترنت مباشرة من طرف إلى آخر دون المرور عبر مؤسسة مالية" ، قام التشفير بسحب دائرة كاملة ومعظم تداوله حدث الحجم في البورصات المركزية ، أي المؤسسات المالية.
أوضح Satoshi دافعهم لإنشاء Bitcoin بوضوح ، قائلاً إنهم يريدون التخلص من اعتماد النظام المالي على أطراف ثالثة. وبينما كان كل من يقف وراء الاسم المستعار ساتوشي عبقريًا ، فإن هذه الفكرة لم تكن فكرتهم. في عام 2001 ، نشر نيك زابو ، الأب الروحي للعقود الذكية ، منشور مدونة بعنوان "الأطراف الثالثة الموثوق بها هي ثقوب أمنية.في ذلك ، أوضح مخاطر بناء الأنظمة التي تعتمد على أطراف ثالثة موثوق بها والحاجة الأساسية لبناء أنظمة ليست كذلك.
ثم وصل ساتوشي وخلق بديلاً ؛ إن عملاء البيتكوين - وخاصة أولئك الذين يحبون أن يكرهوا أتباع العملة المشفرة "المشفرة السامة المزعجة" - فهموا بشكل بديهي الفكرة الأساسية ، وتمسكوا بها ، وتنبؤوا بها للجماهير. أصبحت عبارة "ليست مفاتيحك ، وليست عملاتك المعدنية" شعارًا للمساحة ، بهدف تسليط الضوء على الحاجة إلى الاحتفاظ بالعملات المشفرة بدلاً من الاعتماد على الوسطاء المركزيين. ومع ذلك ، تجاهل الكثيرون هذه النصيحة. على الرغم من التحذيرات العديدة ، بما في ذلك mt.gox و QuadrigaCX في عامي 2014 و 2019 ، تم القضاء على ثروات الآلاف من عشاق العملات المشفرة ، بما في ذلك بعض قدامى المحاربين في الصناعة ، لأنهم استخدموا تبادلات تشفير مركزية أو منصات إقراض.
لم يختار الأشخاص عدم "التحقق" فحسب ، بل وثقوا أيضًا بشكل أعمى في الأعمال التجارية غير الشفافة والمحفوفة بالمخاطر بطبيعتها. تم إغراق مليارات الدولارات في الصناديق السوداء واحتجازها من قبل المغرمين بالخدمة الذاتية ، بينما توقفت الصناعة ولم تفعل شيئًا. ثم صدمنا عندما تلاشت المخاطر -كما لو أن ساتوشي لم يضعها بوضوح في الورقة البيضاء.
أسوأ جزء في أزمة FTX هو أن الأعلام الحمراء كانت واضحة طوال الوقت.
أعلام حمراء تحيط بشبكة FTX
صنع Sam Bankman-Fried اسمه في التشفير بعد تأسيس FTX في عام 2019. سرعان ما أصبح شخصية بارزة في الصناعة ورجلًا إعلاميًا محبوبًا دون أن يعرض أي دليل على عمل يُظهر كفاءة سابقة ، وأصبح أغنى شخص في العالم تحت سن 30 عامًا حيث بلغت قيمة FTX 32 مليار دولار في عام 2022. أصبح Bankman-Fried معروفًا بشخصيته العبقري غريب الأطوار ويخطط للتخلي عن ثروته المذهلة من خلال الإيثار الفعال - الثروة التي اكتسبها منها البحث عن الهبيوم وبيعه بالجملة لأصحاب رؤوس الأموال الذين أعادوا بيعه للسائحين المشفرين الذين يتطلعون إلى كسب ربح سريع لأحدث العملات المعدنية الصاخبة في السوق.
الممارسات المفترسة البحث الاميدا، الشركة التجارية Bankman-Fried التي تأسست في عام 2017 ، ليست سرًا لهذه الصناعة. قامت الشركة بزراعة رموز الحوكمة لعشرات من مشاريع DeFi الواعدة ثم ألقت بها في طي النسيان ، وفي كثير من الحالات ألحقت الضرر بمستثمري التجزئة والمشاريع نفسها بشكل لا يمكن إصلاحه. أصبح Bankman-Fried أيضًا من المؤيدين المتحمسين لشبكة Solana - شبكة الطبقة الأولى التي تم تأمين قيمتها الإجمالية تضخم إلى حد كبير من قبل شقيقين ينتحلان صفة فريق من مطوري DeFi. سولانا لديه نزل في عدة مناسبات منذ انفجارها في عام 2021 وتعرض نظامها البيئي لضربة كبيرة بسبب انهيار FTX.
أمضى Bankman-Fried هذا العام في لصق وجهه على اللوحات الإعلانية التي تُعلن عن FTX ، بالاختلاط معها الساسة والمنظمين ، وممارسة الضغط من أجل قانون حماية المستهلك للسلع الرقمية (DCPA) مشروع قانون من شأنه ، إذا تم سنه ، أن يقتل التمويل اللامركزي بشكل فعال. بعبارة أخرى ، شق طريقه إلى الأعلى ثم حاول سحب السلم تحته لتخريب الآخرين.
أشرف Bankman-Fried على FTX ، بينما كانت Alameda Research بقيادة كارولين إليسون ، البالغة من العمر 28 عامًا ولديها 19 شهرًا فقط من الخبرة السابقة كمتداول مبتدئ في شارع جين. في عام 2021 ، أثارت الجدل عندما قامت بذلك كشف على تويتر أنها استخدمت الأمفيتامينات. وكتبت: "لا شيء مثل الاستخدام المنتظم للأمفيتامين لتجعلك تقدر مدى غباء الكثير من التجارب البشرية الطبيعية غير العلاجية". بعد مرور عام ، وجدت إليسون نفسها في بؤرة فضيحة FTX بعد أن تبين أن Bankman-Fried نقل حوالي 10 مليارات دولار من أموال عملاء FTX لمساعدة الشركة في مواجهة أزمة إفلاس.
في حين كان من المحتمل أن تحدث العديد من الخدع وراء الأبواب المغلقة ، وقد يظهر بعضها وبعضها قد لا نكتشفه أبدًا ، كانت الأعلام الحمراء مع Bankman-Fried و Ellison موجودة ليراها الجميع. ومع ذلك ، لم يفعل ذلك سوى عدد قليل جدًا - ولم يتوقع أحد السلوكيات الاحتيالية لهذا الزوج. لقد وقعنا في كلامهم على الرغم من مشاهدة عدة حلقات مماثلة من نفس المسلسل هذا العام.
للأسف ، لا تزال هناك العديد من الأعلام الحمراء في جميع أنحاء الصناعة.
نحن لا نتعلم ابدا
أحداث الأسبوع الماضي في التشفير ليست شيئًا جديدًا. التاريخ مليء بإساءة استخدام الثقة والمال والسلطة. ولهذا السبب اخترع ساتوشي بيتكوين - لإنشاء نظام نقدي سليم يلغي الحاجة إلى الثقة ولا يمكن إساءة استخدامه. لكن يبدو أننا لا نستطيع مساعدة أنفسنا. نهاية جيريمي آيرونز مونولوج في الفيلم هامش دعوة يلخصها بشكل مثالي:
"إنه مجرد نقود ؛ انها مكونة. قطع من الورق عليها صور ، لذلك لا يتعين علينا قتل بعضنا البعض لمجرد الحصول على شيء نأكله. هذا ليس خطأ. وهو بالتأكيد لا يختلف اليوم عما كان عليه في أي وقت مضى. 1,637،1,797، 1,819،37، 57،84، 1,901، 07، 29، 1,937،1,974، 1,987، 92، 97،2,000، XNUMX،XNUMX، XNUMX،XNUMX - يسوع ، لم يزعجني جيدًا - XNUMX ، XNUMX ، XNUMX ، وأيًا كان ما نريد أن نسميه هذا. كل شيء هو نفس الشيء مرارًا وتكرارًا ؛ لا يمكننا مساعدة أنفسنا ".
غيّر سنوات الأزمات المالية مع انفجارات العملة المشفرة ، أي أن Mt.Gox و QuadrigaCX و Voyager Digital و Celsius و FTX و BlockFi وأوجه الشبه واضحة. إنها كلها مجرد نفس الدورة تعيد نفسها. يبدو أننا لا نتعلم أبدًا.
في بعض المفارقات الكونية الغريبة ، كانت صناعة العملات المشفرة قد قامت بدورة كاملة ، وانتقاء الكرز وإعادة إنتاج أسوأ جوانب عالم التمويل التقليدي الذي سعت في البداية إلى الإطاحة به. الاعتماد على الأطراف الثالثة الموثوقة ، والمعاملات المشبوهة خارج السلسلة ، والاقتراض المفرط ، والاقتراض غير المضمون من أجل المخاطرة بلا هوادة - لقد فعلنا كل شيء وفعلنا ذلك دون اعتذار ، بطريقة cypherpunk النموذجية. هذه المرة فقط ، لن تتواجد الحكومة والميزانية العمومية اللانهائية للبنك المركزي لتخفيف الضربة ، وخصخصة المكاسب ، وإضفاء الطابع الاجتماعي على الخسائر ، كما كان لبعض الوقت التقليد في العالم الحقيقي.
ولأصحاب العملات المعدنية الجاهزة والمستعدين للصراخ ، "قلنا لك ذلك "- ريلاكس. لم يحدث هذا بسبب "التشفير هو عملية احتيال ،" أو بسبب "التشفير غير منظم." كانت FTX شركة خاضعة للتنظيم بموجب القوانين واللوائح الكاملة لنفس السلطات القضائية الخارجية ، سياسيوك الذين يروجون لهذه العبارات العبثية النفوذ لإخفاء ثرواتهم. بعبارة أخرى ، قامت شركة خاضعة للتنظيم بعمل غير قانوني دون أن يلحظها المنظمون متلبسين. يا لها من صدمة ، أليس كذلك؟
لقد أفسدنا الأمر بشكل ملكي هذه المرة ، ليس لأن أهدافنا كانت بائسة ، ولكن لأننا فشلنا في تعلم الدروس التي عرفناها بالفعل: لا تتجاهل العلامات الحمراء. لا تثق ، تحقق ؛ ودائمًا ما تحافظ على أصولك بنفسك.
الإفصاح: في وقت كتابة هذا التقرير ، كان مؤلف هذه الميزة يحتفظ بـ ETH والعديد من العملات المشفرة الأخرى.
